Bref Résumé
La vidéo examine trois actions d'informatique quantique (Rigetti, IonQ et D-Wave) présentées comme des achats forts par les analystes, en évaluant leur potentiel par rapport à leur valorisation actuelle. Elle souligne l'importance de comprendre les fondamentaux d'une entreprise et d'éviter de payer trop cher pour des actions basées sur le battage médiatique. La vidéo met en contraste ces actions à forte croissance mais non rentables avec PayPal, une entreprise plus stable et axée sur la valeur, afin d'illustrer les principes d'un investissement judicieux.
- Évaluation des actions d'informatique quantique (Rigetti, IonQ et D-Wave).
- Importance de la valorisation par rapport aux fondamentaux.
- Contraste avec PayPal comme exemple d'investissement axé sur la valeur.
Introduction [0:00]
La vidéo commence par la question de savoir où trouver la prochaine Nvidia, étant donné l'essor de l'informatique quantique. Wall Street suggère que les actions d'informatique quantique pourraient être la prochaine grande opportunité pour les investisseurs. La vidéo vise à analyser trois actions d'informatique quantique (Rigetti, IonQ et D-Wave) en combinant l'histoire et les chiffres pour évaluer leur qualité et leur prix. L'objectif est d'aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées à long terme, plutôt que de simplement suivre le battage médiatique.
Analyse des Actions d'Informatique Quantique [0:44]
L'article de Tip Ranks, basé sur les choix de l'analyste VJ Rakesh de Mizuo, met en avant l'informatique quantique comme une technologie révolutionnaire. Les ordinateurs quantiques traitent d'énormes quantités de données simultanément, ce qui les rend plus rapides et efficaces. Rakesh prévoit une croissance massive du marché, passant de 1 milliard de dollars en 2025 à plus de 200 milliards de dollars en 2035. Les trois actions recommandées sont Rigetti (RGTI), IONQ et D-Wave (QBTS). La vidéo souligne l'importance de ne pas confondre une bonne histoire avec un bon investissement, en rappelant que le prix payé doit correspondre à la valeur réelle de l'entreprise.
Analyse Approfondie de Rigetti (RGTI) [2:33]
Rigetti (RGTI) est un leader de l'informatique quantique supraconductrice, fabriquant ses propres puces et vendant des systèmes complets, collaborant avec Amazon, Microsoft et le Département de l'Énergie. Bien que l'entreprise ait une dynamique positive avec 18 systèmes déployés et une nouvelle technologie avec une fidélité de porte de 99,5 %, la vidéo souligne que le progrès ne signifie pas nécessairement des bénéfices. Les analystes prévoient une croissance massive des revenus, mais la question est de savoir si l'entreprise continuera à brûler des liquidités et à diluer les actionnaires. La dilution des actionnaires se produit lorsque l'entreprise émet de nouvelles actions pour lever des fonds, réduisant ainsi le pourcentage de propriété des actionnaires existants.
Défis Financiers et Valorisation de Rigetti [5:39]
L'action Rigetti a augmenté de 130 % depuis sa création, avec une capitalisation boursière de 7,4 milliards de dollars, mais elle n'a réalisé que 7,5 millions de dollars de revenus. L'entreprise brûle 70 millions de dollars par an et a un revenu net négatif de 350 millions de dollars. Les revenus annuels montrent une baisse récente, passant de 13 millions de dollars à 10,8 millions de dollars. Le ratio prix/ventes de Rigetti est de 986, ce qui est 45 fois supérieur à celui de Nvidia (22,85), indiquant une valorisation très élevée. De plus, Rigetti a augmenté ses actions en circulation de 185 %, diluant considérablement la participation des actionnaires existants.
Importance d'Éviter les Investissements Risqués [8:07]
La vidéo met en garde contre le fait de payer trop cher pour des entreprises et de courir après le battage médiatique, ce qui peut détruire la richesse. Elle rappelle que pour chaque entreprise à succès comme Amazon, des milliers d'autres échouent. L'objectif est d'éliminer d'abord les mauvais investissements et de se concentrer sur ceux qui ont une valeur réelle. Les valorisations de IonQ et D-Wave sont similaires à celles de Rigetti, avec peu de revenus, des pertes de trésorerie massives et l'émission de nombreuses actions. Il est difficile de faire des prévisions réalistes sur l'avenir de ces entreprises.
Analyse de PayPal (PYPL) comme Alternative [11:52]
La vidéo présente PayPal (PYPL) comme une alternative, une entreprise que la communauté apprécie en raison de ses fondamentaux et de sa valeur. PayPal est en transition d'un simple processeur de paiements à une plateforme de commerce et de services financiers plus large, avec une croissance constante des revenus grâce aux paiements numériques, Venmo et les services "acheter maintenant, payer plus tard". La direction a un plan pluriannuel pour accélérer les marges de transaction et la croissance du bénéfice par action jusqu'en 2027. PayPal a récemment annoncé un partenariat stratégique avec Open AI et a demandé une charte bancaire américaine.
Fondamentaux et Valorisation de PayPal [14:33]
PayPal a une capitalisation boursière de 57 milliards de dollars, avec de bonnes marges (46-47 % de marge brute et 14-15 % de marge nette). L'entreprise a un flux de trésorerie disponible plus élevé que le revenu net et se vend actuellement à 10 fois le flux de trésorerie disponible. Bien que la croissance des revenus de PayPal ne soit pas spectaculaire (6,7 % par an au cours des trois dernières années), l'entreprise rachète des actions, ce qui augmente le bénéfice par action. La communauté estime que la valeur intrinsèque de PayPal est de 95 dollars et la considère comme un achat.
Analyse des Piliers et Prévisions de PayPal [15:37]
PayPal a racheté 19 % de ses actions, ce qui est un signe positif. Les rendements sur le capital s'améliorent et le rendement des capitaux propres est élevé. Les analystes prévoient une croissance constante du bénéfice par action. La vidéo souligne que le cours de l'action PayPal a chuté de 310 dollars à environ 60 dollars, mais les fondamentaux de l'entreprise ne se sont pas détériorés dans la même mesure. Une analyse sur 10 ans avec des hypothèses prudentes (croissance des revenus de 4 à 8 %, marge de flux de trésorerie disponible de 16 à 22 %) montre un potentiel de rendement intéressant.
Importance de la Discipline et de la Connaissance en Investissement [19:18]
La vidéo souligne l'importance de ne pas être paralysé par la peur et de faire des choix éclairés. Elle encourage les investisseurs à rejoindre la communauté pour apprendre à évaluer les entreprises, à faire des choix judicieux et à investir en toute confiance. L'analyse de PayPal montre un potentiel de rendement de 16 à 28,8 %, ce qui en fait un investissement plus sûr et plus prévisible que les actions d'informatique quantique à forte croissance. La vidéo conclut en soulignant que la patience, la discipline et la compréhension sont essentielles pour bâtir une richesse durable, plutôt que de courir après le battage médiatique.
