Краткое содержание
В этом видео Евгений Черных делится своими мыслями о текущей ситуации на российском фондовом рынке, анализирует макроэкономические данные и дает прогнозы на будущее. Он обсуждает влияние геополитической обстановки, действий Центрального банка и перетока капиталов на рынок акций.
Основные моменты:
- Отсутствие перспектив мирных переговоров и продолжение военного конфликта.
- Недооцененность российского рынка акций и потенциал для роста.
- Махинации Центрального банка со статистикой продаж ценных бумаг.
- Перспективы снижения ключевой ставки и роста дивидендных компаний.
- Анализ ситуации в нефтяном секторе и на валютном рынке.
Военный конфликт и его влияние на рынок [0:00]
Евгений Черных выражает уверенность в отсутствии перспектив мирных переговоров по Украине, основываясь на текущих данных и отсутствии инсайдерской информации о мирных инициативах. Он отмечает, что если бы мирные соглашения были вероятны, это отразилось бы на поведении олигархов, которые начали бы активно скупать российский рынок. В связи с этим, автор изменил свою тактику, выйдя из акций Газпрома и пересмотрев свой инвестиционный план.
Текущая ситуация на рынке акций [3:39]
Индекс Московской биржи демонстрирует падение, несмотря на высокую цену на нефть и нулевую инфляцию. Физические лица показали рекордные покупки акций, что вызывает удивление у автора. Он предполагает, что это могут быть "умные физики" или люди, переводящие деньги из депозитов в акции. Евгений считает российский рынок сильно недооцененным и ожидает его роста, несмотря на давление расписок. Он отмечает, что продажу ценных бумаг осуществляют доверительные управляющие и НФО, объемы продаж которых превышают исторические покупки.
Махинации Центрального банка со статистикой [7:29]
Автор обращает внимание на несоответствия в статистике Центрального банка по продажам ценных бумаг доверительными управляющими и НФО. Он предполагает, что ЦБ намеренно занижает объемы продаж, чтобы успокоить рынок и скрыть переток ценных бумаг из внешнего контура во внутренний. Евгений предполагает, что это может быть связано с некими договоренностями или схематозами, возможно, даже с участием высшего руководства страны.
Анализ действий физических лиц на рынке [11:14]
Автор анализирует поведение физических лиц на рынке, разделяя их на несколько категорий: крупные инвесторы, использующие доверительное управление, вкладчики, переходящие из депозитов в акции, и спекулянты, торгующие с плечом. Он отмечает, что Центральный банк, вероятно, специально манипулирует статистикой, чтобы скрыть реальный отток капитала и успокоить инвесторов.
Перспективы и планы на рынке акций [14:02]
Евгений Черных считает, что акции российских компаний перспективны, особенно учитывая низкие мультипликаторы. Он планирует торговать, опираясь на текущие факты: хорошие дивиденды, недооцененные компании и возможное понижение ставки. Автор отмечает, что в текущей ситуации важно не искать скрытые мотивы, а понимать, что происходит переток денег во внутренний контур.
Технический анализ индекса Московской биржи [17:50]
Автор проводит технический анализ индекса Московской биржи, отмечая, что рынок нащупал уровень поддержки на 2.590 и достиг верхней границы фиолетового канала. Он допускает откат к 2.630, но базовым сценарием считает уход на север, вверх, основываясь на фундаментальных факторах: понижение ставки и близкий дивидендный сезон. Евгений отмечает, что ему было бы идеально, если бы до конца июля было заключено мирное соглашение.
Влияние внешних факторов и развивающиеся рынки [22:06]
Евгений обращает внимание на то, что российский рынок повторял движение развивающихся рынков до 2021 года. Сейчас капитал пошел на развивающиеся рынки, но до России деньги пока не доходят из-за военного конфликта. Автор ожидает, что в будущем ситуация изменится, и капитал придет в Россию, что является еще одной причиной, почему он не продает акции.
Макроэкономическая ситуация и прогнозы [27:17]
Автор анализирует макроэкономические данные, отмечая рост ВВП в марте на 1,8%. Он считает, что ВВП пойдет в гору в этом году, так как начнет работать эффект снижения ключевой ставки. Евгений планирует активно скупать акции в понедельник и вторник, не видя вариантов для дальнейшего снижения рынка. Он также обсуждает действия Центрального банка и его влияние на экономику.
Торговый баланс, нефть и валютный рынок [33:56]
Автор отмечает профицит торгового баланса и рост экспорта, что положительно влияет на курс рубля. Он предполагает, что война в Иране была согласована с Путиным заранее, что позволило удержать цены на нефть на высоком уровне. Евгений ожидает дальнейшего укрепления рубля и советует держателям долларов быть готовыми к падению курса.
Инфляция и ключевая ставка [38:25]
Автор анализирует данные по инфляции, отмечая, что результаты апреля и мая позволяют Центральному банку подумать о снижении ключевой ставки сразу на 1%. Он делает ставку на дивидендные компании, торгуя фактом, а не мечтами. Евгений также обсуждает ситуацию с развивающимися компаниями, такими как Яндекс и Ozon, отмечая, что их акции стоят неоправданно дешево из-за перетока расписок.
Нефтяной сектор и геополитика [45:40]
Автор ожидает, что конфликт в нефтяном секторе продлится достаточно долго, что будет поддерживать высокие цены на нефть. Он не рекомендует шортить нефтянку и считает, что ее можно прикупить. Евгений также обсуждает ситуацию в Саудовской Аравии и ее возможное вступление в войну на стороне США.
Валютный рынок и Сургутнефтегаз [51:35]
Автор анализирует ситуацию на валютном рынке, отмечая, что курс доллара может упасть до 65 рублей. Он также выражает сожаление о том, что не зашортил Сургутнефтегаз, так как ситуация там аховая. Евгений советует держателям долларов купить технику или поехать в путешествие.
Банковский сектор и ВТБ [56:08]
Автор считает банковский сектор самым сильным и отмечает рост акций Дом РФ. Он ожидает крутых отчетов от Сбербанка и Т-банка. Евгений также обращает внимание на ВТБ, считая эту бумагу крутой и планируя нарастить позицию в ней. Он отмечает, что Центральный банк недоволен тем, что компании мало увольняют сотрудников, что связано с перенастройкой экономики.
