Resumo Breve
Neste vídeo, Beca Alcântara destaca três ações (Ambev, CPFL Energia e Light) que o Discontex, ferramenta de análise, indicou como tendo bons pontos de entrada no mercado. Ela enfatiza que não se trata de recomendação de compra ou venda, mas sim de apresentar empresas com múltiplos atrativos e potencial de valorização.
- Ambev (ABEV3): Apresenta saúde financeira sólida e está em região de sobrevenda, com potencial de valorização.
- CPFL Energia (CPFE3): Empresa de utilidade pública com bom desempenho e potencial de crescimento de dividendos.
- Light (LIGT3): Mostra grande potencial de valorização, mas com histórico recente de melhoria e sem pagamento de dividendos.
Introdução [0:01]
Beca Alcântara apresenta três ações identificadas pelo Discontex como oportunidades de entrada no mercado devido a múltiplos atrativos e pressão vendedora exagerada. Ela ressalta que o vídeo não é uma recomendação de investimento, mas sim uma análise de empresas com bom desempenho financeiro e potencial de valorização. A ferramenta Discontex apontou cinco ações, das quais Beca selecionou três com base em sua saúde financeira e potencial de dividendos.
Análise da Ambev (ABEV3) [1:37]
A Ambev (ABEV3), atuante na produção e distribuição de bebidas como cervejas (Skol, Brahma, Antarctica, Budweiser) e refrigerantes, é negociada a R$ 12,05. O preço justo, segundo analistas, é de R$ 14,41, e modelos de valuation indicam R$ 17,59. A empresa apresenta excelente desempenho em lucratividade, crescimento e fluxo de caixa, estando em região de sobrevenda no gráfico Discontex. Apesar de um P/L de 12,6 vezes e P/VP de duas vezes, os indicadores mostram uma tendência de melhora, com o menor P/L desde 2015 e um P/VP também reduzido em relação ao histórico da empresa. A margem líquida é de 16,08%, acima da média histórica, e o P/EBITDA está no menor valor desde 2015, indicando que a empresa pode estar barata. A Ambev possui dívida controlada e um dividend yield atual de 8,84%, com média de 4,66% nos últimos cinco anos, além de apresentar um lucro por ação (LPA) crescente e nunca ter dado prejuízo desde 2012.
Análise da CPFL Energia (CPFE3) [7:57]
A CPFL Energia (CPFE3), empresa de utilidade pública que atua na geração, transmissão, distribuição e comercialização de energia elétrica, tem suas ações cotadas a R$ 37,63. O preço justo, conforme analistas, é de R$ 41,18, e modelos matemáticos indicam R$ 41,62, representando um upside de 10,6%. A empresa apresenta um P/L de 8,1 vezes, P/VP de duas vezes e ROI de 26,8%. O dividendo por ação é de R$ 2,79, com um dividend yield acima de 7% nos últimos 12 meses. A média móvel de cinco anos indica um preço teto de R$ 47,60 e uma margem de segurança de 24% em relação aos dividendos. O LPA da empresa tem crescido desde 2016, e o ROI é de 25,17%. Embora o endividamento não seja dos melhores, é considerado aceitável para empresas do setor de energia elétrica. A CPFL tem apresentado crescimento de receita líquida desde 2009 e um crescimento mais expressivo no lucro líquido a partir de 2019.
Análise da Light (LIGT3) [11:22]
A Light (LIGT3), que atua na distribuição, geração e comercialização de energia, tem suas ações cotadas a R$ 5,32. O preço justo, segundo modelos de valuation, é de R$ 8,89, indicando um upside acima de 67%. A empresa não paga dividendos, mas apresenta um P/VP de 0,36, indicando um desconto de 64% em relação ao preço da ação, e um P/L de 0,86. A margem líquida é de 15,69%, acima da média do setor, e o ROI é de 41,56%, também superior à média. No entanto, a empresa possui um endividamento considerável, com dívida líquida sobre patrimônio de 1,16 e dívida líquida sobre EBITDA de 3,29. O crescimento de lucros em cinco anos é de 27,40%, mas a empresa só começou a apresentar resultados mais consistentes nos últimos cinco anos, a partir de 2023. O preço justo para Light, segundo Benjamin Graham, é de R$ 46,84, com uma margem de segurança de 799%.
Opinião Pessoal e Encerramento [15:38]
Beca Alcântara compartilha sua opinião pessoal, enfatizando que não se trata de recomendação de investimento. Ela investiria na Ambev (ABEV3) e na CPFL (CPFE3) para diversificação e crescimento de dividendos, respectivamente. Consideraria uma pequena exposição à Light (LIGT3) pensando em valorização, mas não contaria com dividendos da empresa. Beca finaliza o vídeo pedindo aos espectadores que comentem em qual das três empresas investiriam R$ 50.000,00 ou R$ 100.000,00, e incentiva a inscrição no canal e o contato para acompanhamento personalizado.