“외국인 4조 매도! 코스피 패닉… 진짜 하락장의 시작인가” | IBK투자증권 박근형 부장 [데일리힌트]

간략 요약

이 비디오는 11월 5일 방송된 박근영의 데일리 힌트에서 코스피 급락에 대한 분석과 시장 전망을 다룹니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

• 코스피가 장중 6% 이상 급락했지만, 개인 투자자들의 매수세로 낙폭을 줄이며 마감했습니다.
• 급락의 원인으로 미국 시장의 불안정, 마이클 버리의 대규모 풋 포지션, 국내 증시의 과열 등이 복합적으로 작용했습니다.
• 그럼에도 불구하고 풍부한 고객 예금과 긍정적인 정책 모멘텀으로 인해 급격한 하락은 제한적일 것으로 예상됩니다.
• IT, PCB 기판, 일부 제약/바이오 관련주가 상대적으로 강세를 보였습니다.
• 시장에 대한 겸손한 접근과 대응의 중요성을 강조하며, 과도한 비관론보다는 분할 매수를 통한 대응을 권장합니다.

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코스피 급락 원인 분석 및 시장 전망 [1:27]

11월 5일, 코스피가 장중 6% 이상 급락하는 이례적인 변동성을 보였습니다. 미국 정부의 셧다운 장기화, 12월 금리 인하 불확실성, 팔란티어의 고평가 논란, 마이클 버리의 대규모 풋 포지션 등이 복합적으로 작용했습니다. 특히, 올해 국내 증시의 높은 상승률로 인해 차익 실현 매물이 쏟아지면서 하락폭이 커졌습니다.

개인 투자자들의 역할 및 수급 분석 [4:11]

코로나19 팬데믹 당시에도 외국인과 기관의 매도세를 받아내며 주가를 끌어올렸던 개인 투자자들이 이번에도 86조 원이 넘는 고객 예금을 바탕으로 코스피 하락을 방어했습니다. 특히 하이닉스에 대한 개인들의 매수세가 강하게 나타났지만, 외국인은 하이닉스 주식을 대량으로 매도했습니다.

시장 대응 전략 및 투자 아이디어 [6:03]

시장에 대한 겸손한 자세와 대응의 중요성을 강조하며, 특정 섹터나 종목에 치우치기보다는 시장 전체의 흐름을 파악하는 것이 중요하다고 조언합니다. 급락 시 멘탈 유지를 위해 음악을 듣고, 분할 매수를 통해 비중을 확대하는 전략을 제시합니다. 특히, IT, PCB 기판(대덕전자 등), 엔터주(YG 등)에 주목하며, 2차 전지에 대해서는 신중한 접근을 권고합니다.

증권사별 시장 분석 및 전망 [16:29]

각 증권사별 코멘트를 통해 코스피 하락 원인을 분석하고 시장 전망을 제시합니다. 미래에셋증권은 기술적/수급적 요인의 영향을 강조하며, 한국투자증권은 AI 버블 우려와 환율 상승을 지적합니다. 키움증권은 과도한 패닉셀링을 지양하고, 하나증권은 유동성 장세가 지속될 것으로 전망합니다. KB증권은 과거 강세장 사례를 바탕으로 조정 가능성을 언급하며, CLSA는 코스피 목표 지수를 4,618포인트로 제시합니다.

주요 경제 지표 및 변수 점검 [38:50]

달러 인덱스 상승, 원/달러 환율 상승, 연방 정부 셧다운 가능성, ADP 비농업 부문 고용 지표, 트럼프의 대법원 변론 결과 등 다양한 경제 지표와 변수를 점검합니다. 특히, 고용 지표는 12월 금리 인하에 영향을 미칠 수 있으며, 트럼프의 관세 관련 판결은 기업 실적과 정부 채권 발행에 영향을 줄 수 있습니다.

반도체 산업 동향 및 투자 전략 [44:15]

삼성전자가 엔비디아에 HBM4 샘플을 공급하고 2026년 초 검증을 완료할 예정이라는 소식을 전하며, AI 메가팩토리 프로젝트 협업을 통해 HBM4 강세가 높아질 것으로 예상합니다. 다만, 마이크론의 설계 변경으로 HBM4 출시가 늦어질 수 있다는 점도 언급합니다. 2차 전지에 대해서는 한투증권이 다소 중립적인 의견을 제시했습니다.