[규제완화 정책주 =하반기 주도주]아이티센글로벌 392% 한화시스템 268% 카카오페이 145% 한화오션 157% 우리기술 134%//매일경제TV 김동호매니저

간략한 요약

김동 매니저는 현재 시장 상황과 하반기 주도 섹터 전망에 대해 분석합니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

• 지수 정체 속 종목별 옥석 가리기가 진행 중이며, 반도체 주가 코스닥 상승을 이끌 가능성이 높습니다.
• 하반기 주도 섹터는 미국의 정책 변화와 연관된 규제 완화 및 AI 정책 관련주가 될 것입니다.
• 투자 전략으로는 무릎에 있는 종목, 즉 상승 초기 단계의 종목을 공략하는 것이 중요합니다.

시장 현황 분석

현재 지수가 60~70포인트까지 하락했다가 28포인트 하락으로 마감했습니다. 외국인 투자자들의 매도세로 인해 지수 정체가 발생하고 있으며, 종목별 옥석 가리기가 진행 중입니다. 많이 오른 종목은 현금화하고, 바닥에 있는 종목은 윈도우 드레싱 상태로 진입하고 있습니다. 최근 한 달 반 동안 지수 상승 기간 동안 지주사, 증권주, 스테이블 코인, 원전 관련주 등이 순환 상승했지만, 앞으로는 선택과 집중을 통해 일부 섹터만 상승을 이어갈 것입니다. 코스피 3,500을 달성하려면 반도체 산업의 도움이 필수적입니다. 코스닥은 바이오가 이미 많이 올라 쉬어가는 추세이며, 2차 전지, 철강, 화학 섹터는 어려운 상황입니다. 코스닥 지수를 올리려면 저점의 바이오주나 반도체주를 선택해야 하며, 현재는 반도체주를 선택하고 있는 것으로 보입니다.

주도주 선정 기준

주도주는 논리적인 흐름보다는 코스닥 상승에 필요한 반도체주가 될 가능성이 높습니다. 미국에서도 AMD, 인텔 등이 바닥을 다지고 상승 추세에 있습니다. 외국인 매도가 진행되면 지수 정체 현상이 발생하고, 기술적인 과열 상황이 나타날 수 있습니다. 기관은 선물 매수, 코스피 매도하는 관망세를 보이며 횡보장에 대비하고 있습니다. 7월 둘째 주 이후에는 지수가 기간 조정에 들어갈 수 있으므로, 지수보다는 종목에 집중해야 합니다. 하반기에는 미국의 규제 완화 정책 관련주가 주도주가 될 것이며, 국내에서는 AI 정책 관련 반도체주가 유망합니다. AI 산업 발전으로 반도체 수요가 증가하고 있으며, SK하이닉스는 이미 고점을 돌파했습니다.

하반기 점검 변수 및 주도주

하반기 시장의 키워드는 정책이며, 글로벌 트렌드를 주도하는 것은 미국의 정책 방향입니다. 상반기에는 관세 전쟁, 이스라엘 분쟁 등으로 리스크가 확대되었지만, 하반기에는 전쟁 및 분쟁이 정리됨에 따라 미국이 시장 안정화를 위해 정책적인 속도를 낼 것입니다. 미국의 정책 변화는 글로벌 트렌드로 이어져 주도 섹터를 결정합니다. 트럼프 대통령은 규제 완화와 감세를 통해 경기 부양 및 일자리 창출을 목표로 하고 있습니다. 규제 완화는 금융 혁신 및 활성화를 위한 방향으로 진행될 것이며, 디지털 화폐, 디지털 자산 제도화, 은행 지급 준비율 규제 완화 등이 포함됩니다. 지급 준비금 제도 완화는 양적 완화와 같은 효과를 내고, 디지털 자산 제도화는 스테이블 코인 발행을 촉진하여 양적 완화 효과를 가져올 수 있습니다.

국내 정책 연계 및 투자 전략

국내에서는 AI 정책을 통해 소버린 AI를 적극적으로 추진하고, 미국과 함께 디지털 자산 규제화를 추진할 것입니다. 하반기 키워드는 정책 변화이며, 정책 변화에 따른 수혜주를 발굴해야 합니다. 2차 전지, 철강, 자동차 등은 트럼프 대통령의 정책 기조와 맞지 않아 소외될 수 있습니다. 반도체 섹터도 AI 연관성에 따라 차별화될 것입니다. 무릎에 있는 종목, 즉 상승 초기 단계의 종목을 공략하는 것이 중요하며, 이미 많이 오른 종목은 차익 실현 매물이 나올 수 있습니다.

공략 가능한 섹터 및 종목

주가 위치를 고려하여 공략 가능한 섹터를 선별해야 합니다. 글로벌 정책 트렌드, 국내 정책 변화, AI 산업 트렌드 등을 고려해야 합니다. 소버린 AI 관련 정책 수혜주는 아직 무릎에 있으며, 네이버, LG CNS 등이 유망합니다. 상법 개정 관련 지주사 수혜주는 대형주 외에 중소형주에 관심을 가져야 합니다. 미국 정책 트렌드와 연관된 종목은 디지털 자산 규제 완화, 원전 관련주 등이 있지만, 이미 많이 오른 종목은 눌림목을 활용해야 합니다.

구체적인 종목 분석 및 투자 조언

코미코, HPSP, PSK홀딩스 등 반도체 관련 종목을 소개하며, SK하이닉스는 단기적으로 저항을 받을 수 있다고 분석합니다. 소버린 AI 관련주인 삼성SDS는 무릎을 지나고 있으며, 34만 원에서 37만 원까지 상승할 가능성이 있습니다. 네이버도 55만 원까지 상승할 가능성이 있으며, 장기 투자에 적합합니다. 신세계INC도 36,000원까지 상승할 가능성이 있습니다. 중소형 지주사 중에서는 세아베스틸지주가 유망하며, 동원산업, 다우기술, 크라운해태홀딩스 등도 관심을 가질 만합니다.

디지털 자산 및 결론

서클(Circle)의 주가 조정은 단기적인 현상이며, 스테이블 코인 관련 종목은 장기적으로 유망합니다. 트럼프 대통령의 디지털 자산에 대한 긍정적인 정책 기조는 계속될 것입니다. 에코프로, 금양 등의 사례를 통해 주도주의 조정 이후 재상승 가능성을 제시하며, IT센글로벌, 카카오페이 등을 예시로 들어 설명합니다. 결론적으로, 무릎에 있는 새로운 종목을 발굴하여 매수하는 것이 중요하며, 조정은 최고의 매수 기회입니다.