금값 하락에 절때 팔지 마세요. 곧 상상 못할 상황이 펼쳐집니다. ( 조규원 대표 )

간략한 요약

최근 금값 상승의 원인과 앞으로의 전망, 투자 전략에 대한 심층 분석입니다. 관세 전쟁, 탈세계화, 달러 약세 등 다양한 요인이 금값 상승에 미치는 영향을 분석하고, 투자 포트폴리오에서 금의 적정 비중과 투자 방법, 시기 등에 대한 구체적인 조언을 제공합니다.

금값 상승의 주요 원인은 관세 전쟁과 그로 인한 인플레이션 우려, 탈세계화 흐름, 달러 약세입니다.
금은 장기적으로 우상향할 자산이며, 포트폴리오의 10% 정도를 금으로 구성하는 것이 좋습니다.
금 투자 방법으로는 ETF, KRX 금시장, 실물 구매 등이 있으며, 투자 목적과 상황에 따라 적절한 방법을 선택해야 합니다.

금값 폭등의 이유는 관세전쟁으로 인한 '이 현상' 때문입니다.

최근 금값 상승의 가장 큰 이유는 관세 전쟁으로 인한 인플레이션 우려 때문입니다. 관세 전쟁은 수입품 물가를 상승시키고, 이는 전반적인 인플레이션으로 이어질 수 있습니다. 과거 스무트홀리 관세법 시대의 높은 인플레이션 사례처럼, 투자자들은 관세 전쟁이 스태그플레이션으로 이어질 가능성에 주목하고 있습니다. 스태그플레이션 시기에는 원자재 가격이 폭등하고 물가가 상승하는데, 1970년대 오일쇼크 당시 금이 26배 상승한 사례가 있습니다. 투자자들은 이러한 역사적 경험을 바탕으로 금에 대한 투자를 늘리고 있습니다.

금값 상승은 이제 시작입니다. 길게 보셔야 합니다.

최근 금값이 조정을 받고 있지만, 이는 트럼프의 미중 무역 합의 시도에 따른 일시적인 현상입니다. 세계는 이미 2010년부터 탈세계화 흐름에 접어들었고, 보호무역주의는 금 가격을 상승시키는 요인으로 작용합니다. 금 가격은 지난 100년간의 슈퍼 사이클을 비교해 볼 때, 상승 기간이 대략 10년 정도이며 현재는 사이클의 절반 정도밖에 진행되지 않았습니다. 따라서 금 가격은 앞으로 더 상승할 가능성이 높습니다.

금은 최소한 '이때'까지는 무조건 상승합니다.

금 가격은 고점을 찍은 후 오랜 기간 횡보하거나 하락할 수 있습니다. 1980년대 금 가격은 고점을 찍고 20년 동안 -70%까지 하락했습니다. 금을 매도하는 시점은 크게 두 가지로 볼 수 있습니다. 첫째, 금 가격이 적정 가격 수준에 도달하여 버블이 일어날 때입니다. 둘째, 개인의 경제적 상황이 어려워질 때입니다. 금 가격이 오를 때는 국가가 보유한 금의 양과 발행한 화폐량이 일치하는 순간까지 상승하는 경향이 있습니다. 현재 금 가격은 미국이 보유한 금 보유량과 발행한 화폐량을 고려할 때, 1온스당 21,000달러까지 상승할 여력이 있습니다.

금은 천천히 사고팔아도 괜찮은 자산입니다.

금 가격이 고점이라는 생각이 들더라도 급하게 팔 필요는 없습니다. 금은 추세가 길고 고점에 머무는 기간도 1년에서 3년 정도로 긴 편입니다. 따라서 금을 팔 때는 조급해하지 않고 분할 매도하는 것이 좋습니다.

금의 공급량은 이제 한계입니다. 즉 상승 모멘텀으로 작용합니다.

금은 지구상에 한정된 자원이며, 인간이 만들기도 어렵습니다. 현재 지구상에 있는 금의 총량은 약 26만 톤 정도이며, 그중 21만 톤 정도가 채굴되었고 5만 톤 정도가 매장되어 있습니다. 연간 금 생산량은 약 3,000톤 정도이며, 20년 안에 금이 고갈될 것이라는 전망이 있습니다. 금 가격이 상승하더라도 금광 기업들이 생산량을 늘리는 데는 10년 정도의 시차가 걸립니다. 따라서 금에 대한 수요는 늘어나는 반면 공급은 제한적이어서 금 가격 상승 모멘텀이 만들어질 수 있습니다.

금 꼭 포트폴리오의 '이 정도' 가져가셔야 합니다.

금 가격이 7배 이상 상승할 수 있지만, 이는 화폐 가치가 무차별적으로 떨어지는 시기임을 의미합니다. 금 투자는 화폐 가치 하락에 대한 대비책으로, 안전 자산으로서의 역할을 인지하고 투자해야 합니다. 일반적으로 포트폴리오의 10% 정도를 금으로 구성하는 것이 좋으며, 금에 대한 확신이 생김에 따라 비중을 늘려나갈 수 있습니다.

금의 독특한 특성을 이해하고 '이렇게' 투자해보세요.

금 투자는 실물 금을 사는 방법과 금과 연계된 상품을 사는 방법이 있습니다. 금은 추세가 매우 길고 분명하므로, 10년 정도의 장기 투자 관점으로 접근해야 합니다. 금 자체를 사서 안전하게 보유하는 방법과 금광 기업에 투자하여 배당을 받는 방법이 있습니다.

금은 '트럼프 임기'동안 이런 시나리오로 투자해야 합니다.

트럼프 임기 동안 금 가격은 큰 변동성을 보일 수 있습니다. 트럼프는 위아래로 큰 변동성을 만들 수 있는 주체이므로, 개인적인 추측으로 금 가격을 평가하는 것은 위험합니다. 트럼프 임기 이후에는 매달 조금씩 금을 사는 것이 변동성으로부터 자유로운 투자를 할 수 있는 방법입니다.

트럼프 취임은 금값 급등에 기름을 부었습니다.

트럼프는 불확실성의 대명사이며, 사람들은 불안할수록 안전 자산을 찾게 됩니다. 트럼프의 정책은 달러에 대한 신뢰를 떨어뜨리고, 다른 국가들로 하여금 달러를 배척하게 만드는 경향이 있습니다. 트럼프 취임은 탈세계화와 탈달러 흐름을 가속화시켰고, 이는 금 가격 상승에 기름을 부은 격이 되었습니다. 달러 지수와 금 가격은 반대로 움직이는 경향이 있으며, 달러 가치가 장기적으로 약세로 갈 수 있다는 전망은 금 가격 상승에 대한 기대를 높입니다.

금값 상승세에 금 사기 좋은 시기는 ‘이때’ 입니다.

미중 관세 협상으로 금값이 흔들리는 모습을 보였지만, 이는 일시적인 조정일 뿐입니다. 미국의 부채는 GDP 대비 120%로, 2차 세계대전 때보다 높은 수준입니다. 미국은 부채를 줄이기 위해 긴축을 하거나 인플레이션을 용인하는 방법 중 하나를 택해야 합니다. 긴축은 경제 침체를 야기할 수 있으므로, 미국은 인플레이션을 용인할 가능성이 높습니다. 따라서 금 가격은 장기적으로 우상향할 수밖에 없으며, 이번 조정은 금을 싸게 살 수 있는 기회로 활용해야 합니다.

다른 나라들 달러 못 믿게 되었다. 중앙은행들 금 사들이는 이유.

중국은 2000년부터 금을 미친 듯이 사모으기 시작했으며, 2010년부터는 브릭스 국가들을 중심으로 전 세계 중앙은행들이 금 매입량을 늘리고 있습니다. 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 이후 미국이 러시아에 스위프트 제재를 가하면서, 다른 국가들은 달러 자산이 안전하지 않다고 판단하고 금 매입을 더욱 늘리고 있습니다.

금 미친듯이 사드리는 중앙은행, 금값 앞으로 ‘이렇게’ 됩니다.

중앙은행들이 금을 사들이는 것은 금 가격에 하방 경직성을 부여하는 효과가 있습니다. 중앙은행들의 매수세가 지속되는 한, 금 가격 조정폭은 이전보다 크지 않을 가능성이 높습니다.

달러의 안전자산 지위 흔들린다. 금 앞으로 수요가 더 늘어나는 이유.

달러는 더 이상 안전 자산으로서의 지위를 유지하기 어렵습니다. 안전 자산은 나를 지켜줘야 하지만, 달러는 더 이상 그러한 역할을 하지 못하고 있습니다. 과거 패권이 바뀔 때마다 화폐 시스템에 변화가 있었으며, 미국은 브레트누주 협정과 페트로 달러 시스템을 통해 기축 통화 지위를 유지해 왔습니다. 그러나 현재 페트로 달러 시스템과 신용 화폐 시스템이 모두 흔들리고 있으며, 달러 화폐 시스템은 거의 끝에 왔습니다. 화폐 시스템이 바뀌는 과도기에는 금으로 피난하는 수요가 몰려 금 가격이 폭등하는 역사가 반복되었습니다.

달러의 패권 흔들리기 시작했습니다. 미국이 금대신 비트코인에 관심가지는 이유.

미국은 금을 뻥튀기해서 비트코인을 사서 새로운 화폐 시스템을 개혁하려는 뉘앙스를 보이고 있습니다. 미국이 자산 재평가를 이야기하는 것은 달러에 대한 신뢰가 많이 떨어졌음을 의미합니다. 미국은 다음에 화폐 시스템을 바꾼다고 했을 때, 이전과 같은 방식으로는 기축 통화로서의 가치를 가질 수 없습니다. 미국은 암호화폐나 스테이블 코인을 통해 새로운 화폐 시스템을 구축하려 할 것이며, 화폐 시스템이 바뀌는 변곡점에서는 금 가격이 폭등하는 역사가 반복될 것입니다.

비트코인이 디지털 금이 아닙니다. 최후의 전략적 자산입니다.

비트코인은 디지털 금이 아니며, 금과 완전히 다른 자산입니다. 비트코인은 투명하지만 금은 익명성을 보장합니다. 금은 국가 입장에서 최후의 전략적 자산이며, 거래 상대방 위험이 없는 유일한 자산입니다. 비트코인은 개인 입장에서 유용하게 쓰일 수 있지만, 국가 간 거래에서는 제약이 있을 수 있습니다.

금 투자 초보이신분들 '이렇게' 투자하시면 됩니다.

금 투자는 다양한 방법이 있지만, 초보자에게는 ETF, KRX 금시장, 실물 구매 세 가지 방법을 추천합니다. ETF는 간편하고 수수료가 저렴하지만, 배당 소득세나 양도 소득세를 내야 합니다. KRX 금시장은 간편하고 수수료가 저렴하며 세금이 없다는 장점이 있습니다. 실물 구매는 거래 상대방 위험이 없고 심리적 안정감을 주지만, 보관에 대한 부담이 있을 수 있습니다.

금 통장보다는 '이 2가지' 투자상품을 추천합니다.

금통장은 소액으로 금 투자를 시작할 수 있다는 장점이 있지만, 수수료가 비싸다는 단점이 있습니다. 따라서 금통장보다는 ETF나 KRX 금시장을 통해 투자하는 것이 더 효율적입니다.

금에 전재산 올인한 저도 '이 방법으로 구매해왔습니다.

금을 잘 사는 방법은 발품을 파는 것이 가장 좋습니다. 금을 중고 거래로 사면 부가세가 발생하지 않고, 살 때와 팔 때 가격 차이를 줄일 수 있습니다. 중고 거래 시에는 사기 위험이 있으므로, 중개 서비스를 이용하는 것이 안전합니다. 실물 금 투자는 심리적 안정감을 주고, 거래 상대방 위험이 없으며, 김치 프리미엄을 누릴 수 있다는 장점이 있습니다.