Breve Resumo
Este vÃdeo da Genial Investimentos resume o fechamento do mercado em 23 de abril, abordando o desempenho das bolsas globais e brasileiras. Os principais pontos incluem:
- A bolsa americana apresentou alta após sinais de recuo de Trump em relação a tarifas e ao presidente do Fed.
- O mercado brasileiro foi impulsionado por notÃcias corporativas e um cenário mais benigno para commodities.
- O Banco Central do Brasil sinalizou uma possÃvel pausa no aumento das taxas de juros, impactando positivamente ações sensÃveis a juros.
Abertura e Apresentação
O vÃdeo começa com um anúncio do cartão Mastercard Black da Genial, que oferece acesso a salas VIP em todo o mundo e limite flexÃvel baseado nos investimentos do cliente, sem cobrança de anuidade.
Introdução ao Fechamento de Mercado
Denise Barbosa apresenta o fechamento de mercado da Genial Investimentos, com a participação de Roberto Motinha, estrategista macro, e Igor Bastos, analista de ações. Eles discutirão os eventos que influenciaram o mercado no dia.
Cenário Internacional: Recuo de Trump e Impacto Global
Motinha destaca que a bolsa americana teve dois dias consecutivos de alta, algo que não acontecia desde o inÃcio de abril. Isso reflete um possÃvel recuo de Trump em relação à demissão de Jerome Powell (presidente do Fed) e à s tarifas sobre a China. A diminuição do prêmio de risco fez com que ativos de segurança, como o ouro, caÃssem, enquanto investidores voltaram a ativos de risco. As bolsas europeias também tiveram um bom desempenho.
Cenário Brasileiro: Ibovespa e NotÃcias Corporativas
Igor Bastos comenta que o Ibovespa fechou em alta de 1,34%, impulsionado por um tom mais moderado de Trump e notÃcias corporativas. Ele menciona a temporada de resultados, que já começou com empresas como Indústrias Romi e que terá Multiplan e Vale nos próximos dias. No Brasil, destaca a aprovação da SEC para a dupla listagem da JBS e um cenário mais benigno para commodities.
Análise Detalhada do Cenário Internacional
Motinha aprofunda a análise do cenário internacional, explicando que o mercado se animou com o recuo de Trump em relação a Jerome Powell e às tarifas. Ele ressalta que a preocupação com a intervenção no Banco Central Americano havia gerado aversão a ativos americanos. O estrategista também menciona que Trump ouviu empresários do varejo sobre o impacto das tarifas nas cadeias de suprimentos e nos preços.
Impacto do Juro Americano e Ativos de Segurança
Motinha argumenta que o preço do juro americano de 30 anos foi um fator crucial para o recuo de Trump, já que juros altos impactam a plataforma econômica do governo. Ele observa que ativos de segurança, como o franco suÃço e o ouro, caÃram, enquanto o dólar se fortaleceu.
Desaceleração Econômica e Confiança do Consumidor nos EUA
Apesar do otimismo recente, Motinha alerta para a desaceleração da economia americana e a queda na confiança do consumidor, que podem limitar a recuperação dos ativos americanos. Ele destaca a divergência entre a confiança do consumidor e a taxa de desemprego, indicando um possÃvel risco para o consumo.
Brasil: Fluxo Estrangeiro e Sinalizações do Banco Central
Motinha afirma que o Brasil é um "play de fluxo", dependente da entrada de capital estrangeiro. Após 14 dias de saques, houve uma entrada significativa de estrangeiros no pregão de quinta-feira. Ele também destaca a mudança de postura do Banco Central, com GalÃpolo e Davi sinalizando que a taxa de juros pode estar próxima do fim do ciclo de alta.
Juros e Inflação no Brasil
Motinha explica que a curva de juros de curto prazo no Brasil teve uma queda devido à s sinalizações do Banco Central. Ele destaca que a inflação implÃcita (expectativa de inflação do mercado) caiu, o que indica que a polÃtica monetária está funcionando.
Desempenho do Ibovespa e Setores em Destaque
Igor Bastos detalha o desempenho do Ibovespa, com 70 empresas em alta e apenas 16 em queda. Os setores de educação e varejo, que haviam performado bem recentemente, tiveram um dia de realização, enquanto os setores de commodities metálicas se destacaram. Ele menciona o resultado da Tesla e sua relação com o governo Trump como um fator positivo para o mercado.
Destaques Positivos: JBS, Sabesp e Embraer
Igor destaca a JBS como a maior alta do dia, impulsionada pela aprovação da SEC para a dupla listagem. Ele explica que a listagem nos EUA pode destravar valor para a empresa, devido à sua presença global e à possibilidade de inclusão no S&P 500. Sabesp também teve um bom desempenho, com notÃcias sobre concessões, e Embraer, com recorde de pedidos.
Análise da JBS e Comparação com GPA
Igor explica por que a dupla listagem da JBS é vista de forma positiva, ao contrário de um caso mencionado de GPA. Ele argumenta que a JBS é uma empresa global com múltiplos mais baratos que seus pares americanos, e que a listagem nos EUA pode aumentar sua liquidez e acesso a capital.
Desempenho de Outras Empresas e Setores
Igor comenta sobre o desempenho de outras empresas, como Suzano (que voltou a avaliar a compra de ativos da IP), Usiminas, CVC, e empresas ligadas a juros, como Localiza e Movida. Ele também menciona os setores que tiveram um dia negativo, como petróleo e algumas empresas de consumo.
Dólar, Petróleo e Curva de Juros
Igor finaliza sua análise comentando sobre o dólar, que fechou em queda, e o petróleo, que continua sob pressão baixista. Ele destaca a importância da curva de juros, que teve um fechamento significativo devido às sinalizações do Banco Central e à queda do petróleo e do câmbio.
Perguntas e Respostas
Denise Barbosa modera uma sessão de perguntas e respostas com Motinha e Igor. As perguntas abordam a queda do ouro, o desempenho de Méliuz (Cash3), a relação entre euro e dólar, e o leilão do Tesouro Nacional.
Participação de Felipe Villegas e Estratégia em Ação
Felipe Villegas participa brevemente para anunciar o novo "Estratégia em Ação", que aborda a movimentação dos ativos brasileiros frente à turbulência global.
Análise Final e Perspectivas
Motinha retorna para uma análise final, mencionando que Trump pode isentar peças de automóveis de tarifas. Ele ressalta que o mercado está exausto de tentar entender cada fala de Trump e que os movimentos bruscos são férteis quando o mercado está sobrevendido. Motinha reitera que o Brasil é um "play de fluxo" e que o Banco Central está próximo de parar de subir os juros.
Encerramento
Denise Barbosa encerra o fechamento de mercado, agradecendo a participação de todos e convidando o público a assistir ao "Estratégia em Ação" de Felipe Villegas.
