간단 요약
이 영상은 최근 주식 시장 동향과 투자 전략에 대해 분석합니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.
- 신규 자금 유입보다 기존 자금의 순환이 활발하며, 상반기에 소외되었던 종목들이 반등하고 있습니다.
- 4개월 연속 상승 후 조정 가능성에 대비하여 투자 스타일을 점검하고, 단기 자금 위주로 대응하며 롱머니 유입은 4분기부터 기대합니다.
- 외국인 투자자 유입은 거버넌스 이슈에 크게 영향을 받으며, 관세 관련 시장 반응과 기업들의 마진 희생에 주목해야 합니다.
- 유동성이 시장을 지배하는 가운데, 외국인 관광객 증가 관련 호텔, 화장품, 관광 산업의 활황을 예상합니다.
- 글로벌 장기채 금리 불안정에 따른 변동성을 주시하며 투자 전략을 세워야 합니다.
미리보기 [0:00]
아직 강한 매수세는 보이지 않지만, 외국인 자금의 유출입이 잦습니다. 한국 주식 시장의 본격적인 레벨업을 위해서는 장기 펀드 자금 유입이 중요하지만, 아직 뚜렷한 흐름은 없습니다.
오프닝 [0:59]
KK(케니 킴)와 이다솔 전문가가 함께 시장 상황을 분석합니다. 현재 시장은 대기 자금이 많고, 지수가 흔들려도 빠르게 회복되는 경향이 있습니다.
최근, 신규 유입보다 기존 자금이 더 활발 [2:24]
신규 자금 유입보다는 기존 시장 참여 자금들이 주식 비중을 늘리는 추세입니다. 7월에는 특정 주도 업종 없이 순환매가 활발하며, 5, 6월 상승에 대한 경계심을 가지고 대응하는 분위기입니다.
'눌려 있던 종목'에 대한 신규 매수세 [6:34]
신고가를 경신하는 종목보다는 상대적으로 눌려 있던 종목에 대한 신규 매수세가 활발합니다. 조선, 방산주는 2주간은 강세를 보였지만, 한 달 반으로 보면 하락했습니다. 지주사, 금융주는 2주간 약세였지만, 한 달 기준으로 보면 비슷한 수준입니다.
4개월 간 연속 상승세… 조정 국면 가능성 [9:19]
한국 시장은 4개월 연속 상승세를 이어가고 있으며, 이는 2020년 코로나 이후 처음입니다. 과거 강세장 패턴을 보면 월봉 기준으로 4~5개월 상승 후 조정이 나타났습니다.
조정 국면에서 취해야 할 투자 자세는? [10:47]
조정 국면에서는 본인의 투자 스타일에 따라 대응해야 합니다. 가치 투자자는 기업의 내재 가치에 집중하고, 단기 매매자는 현금 비중을 조절합니다. 공통적으로 신규 매수를 줄이고, 포트폴리오 내 우선순위를 정하여 자신 없는 종목을 걸러내는 것이 좋습니다.
현재는 단기 자금만… '롱머니'는 4분기부터? [17:31]
현재는 단기성 자금 비중이 크며, 롱머니는 4분기부터 유입될 것으로 예상됩니다. 자산 배분자들이 한국 시장에 대한 투자 의지는 강하지만, 실제 자금 투입까지는 시간이 걸립니다.
외국인 투자자 유입 동향과 거버넌스 이슈 [19:58]
외국인 투자자 유입은 거버넌스 개편에 크게 영향을 받습니다. 한국의 연초 대비 수익률은 전 세계 1위이지만, 이는 기저 효과 때문입니다. 외국인들은 운용사의 거버넌스, 컴플라이언스 리스크, 리스크 매니지먼트 등을 중요하게 생각합니다.
관세 향한 시장 반응과 기업들의 마진 희생 [29:26]
최근 시장은 관세 이슈에 따라 변동성이 커지고 있습니다. 기업들은 관세 부담을 판매 가격에 전가하기보다는 마진을 줄이는 방식으로 대응하고 있습니다.
품목 관세 정책, 글로벌 인플레이션 부르나 [36:58]
트럼프 대통령이 품목 관세를 부과할 경우 글로벌 인플레이션 우려가 커질 수 있습니다. 미국 기업들도 고용을 줄이지 않고 마진을 깎아먹으며 버티고 있는 상황입니다.
미 현금 확대 지연… '유동성'이 시장을 지배 [39:32]
미국 재무부의 현금 확대 지연으로 유동성이 풍부해지면서 시장을 지배하고 있습니다. 이로 인해 비트코인, 알트코인 등 위험 자산 선호 현상이 나타나고 있습니다.
8월 초 이후 나타날 수 있는 시나리오는? [45:26]
8월 초 관세 부과 레벨에 따라 시장 시나리오가 달라질 수 있습니다. 불확실성 해소로 반등할 종목, 추가 상법 개정 관련 거버넌스 개편 수혜주, 가격 전가 가능한 기업 등에 주목해야 합니다.
외국인 관광객 증가, 호텔·화장품·관광 활발 [47:20]
외국인 관광객 증가로 호텔, 화장품, 관광 산업이 활황을 보일 것으로 예상됩니다. 특히, 작년 기저가 낮아 올해 하반기 지표가 개선될 가능성이 높습니다.
글로벌 장기채 금리 불안정… 변동성 주시해야 [50:09]
각국 정부의 부채 증가로 글로벌 장기채 금리가 불안정해지고 있습니다. 특히, 일본의 재정 부담이 커질 수 있으며, 채권 시장 변동성을 나타내는 무브 지수를 주시해야 합니다.
클로징 [53:19]
투자를 잘하기 위해서는 자기 자신을 먼저 잘 알아야 합니다. 장기채 ETF는 피해야 하며, 무브 지수를 통해 시장 변동성을 예측해야 합니다.