Breve Resumen
El video explica cómo la creación de dinero a través de la deuda nacional, la banca comercial y la banca en la sombra afecta los precios de activos digitales como Bitcoin, Ethereum y XRP. Se explica el origen de la deuda nacional, cómo los gastos del gobierno inyectan dinero en la economía y cómo los impuestos lo retiran. También se aborda cómo la banca comercial crea dinero a través de préstamos y cómo estos préstamos pueden convertirse en productos financieros. Finalmente, se ofrece una estrategia para protegerse de la devaluación del dinero invirtiendo en activos limitados como Bitcoin y otras criptomonedas.
- El dinero es creado por el Banco Central, la banca comercial y la banca en la sombra.
- La deuda nacional, la deuda de la banca comercial y la deuda de la banca en la sombra contribuyen a la cantidad total de dinero en la economía.
- Invertir en activos limitados como Bitcoin puede proteger contra la devaluación del dinero.
¿Quién Crea el Dinero? [0:47]
El dinero es creado principalmente por tres entidades: el Banco Central (o la Reserva Federal en EE. UU.), la banca comercial (Santander, BBVA, etc.) y la banca en la sombra (empresas de préstamos personales como Tether, Circle, Ripple). La banca en la sombra opera fuera del control del Banco Central, lo que implica mayores riesgos ya que no cuentan con el respaldo de este en caso de crisis.
Tipos de Deuda [1:55]
Existen tres tipos principales de deuda: la deuda nacional (del gobierno), la deuda de la banca comercial (préstamos bancarios) y la deuda de la banca en la sombra. El video se centra en la deuda nacional, mostrando cómo esta afecta la economía y cómo protegerse de sus efectos. La deuda nacional de Estados Unidos supera los 37 trillones de dólares.
Origen de la Deuda Nacional [3:15]
El gobierno crea dinero emitiendo deuda. Inicialmente, sin deuda, el gobierno emite, por ejemplo, un millón de dólares en deuda, lo que crea un millón de dólares en dinero circulante. Este dinero se introduce en la economía a través de gastos gubernamentales, como la renovación de infraestructuras.
El Dinero en Circulación y los Impuestos [5:39]
Cuando el gobierno gasta dinero en proyectos, las empresas que reciben estos fondos los gastan a su vez en materiales, empleados, etc., inyectando el dinero en la economía. Sin embargo, a medida que el dinero circula, se retira a través de impuestos (IVA, IRPF, impuesto de sociedades), reduciendo la deuda inicial. El gobierno primero gasta y luego recauda, y sus gastos son inyecciones de dinero en la economía.
Gastos del Gobierno e Intereses de la Deuda [8:36]
Los gastos del gobierno incluyen pensiones, salarios de funcionarios, educación, sanidad y militares. Para financiar la deuda, el gobierno emite bonos que rinden un interés anual. La venta de estos bonos reduce la deuda actual, pero genera intereses que deberán pagarse en el futuro, lo que puede aumentar la deuda a largo plazo.
Deuda y Liquidez [11:35]
A mayor deuda, más dinero hay en la economía real. Reducir la deuda implicaría aumentar los impuestos o disminuir los gastos gubernamentales, lo que podría resultar en menos dinero disponible para los ciudadanos. La deuda de Estados Unidos es una fracción de la deuda mundial total, que asciende a casi 400 trillones de dólares, incluyendo la deuda nacional, comercial y de la banca en la sombra.
Deuda de la Banca Comercial [15:30]
Cuando un banco otorga un préstamo, crea dinero nuevo. Por ejemplo, si Juan pide una hipoteca de $400,000, el banco crea ese dinero. El vendedor de la casa, Mariano, debe pagar impuestos sobre la ganancia obtenida, lo que reduce la deuda del gobierno. Los bancos pueden empaquetar estos préstamos (hipotecas) en productos financieros y venderlos a inversores, obteniendo un rendimiento.
Riesgos de los Productos Financieros Basados en Deuda [19:15]
Si los prestatarios no pueden pagar sus hipotecas, el valor de estos productos financieros disminuye, lo que puede provocar una crisis financiera. Sin embargo, la banca comercial está respaldada por el Banco Central o la Reserva Federal, que pueden comprar estos productos problemáticos, aumentando la deuda nacional pero evitando el colapso de la economía. La deuda de la banca comercial puede ser mayor que la deuda nacional debido a su capacidad de apalancamiento.
Cómo Protegerse de la Devaluación del Dinero [22:40]
Para protegerse de la devaluación del dinero, se recomienda invertir en activos con oferta limitada, como Bitcoin, XRP y Ethereum. Estos activos, al ser limitados, tienden a aumentar su valor frente a las monedas fiduciarias, que son ilimitadas. También se menciona la inversión en bienes raíces y acciones como alternativas.
