简要总结
本视频主要讨论了SoFi股票的最新估值和投资建议。主要观点包括：
- SoFi股价自4月份低点以来已上涨近一倍，但作者仍然认为该股值得买入。
- 作者更新了SoFi股票的专有折现现金流估值模型，并将目标价定为29美元。
- 作者认为SoFi相对于传统金融机构具有竞争优势，并且其业务风险正在降低。
SoFi 股票表现回顾
SoFi股价自四月份的低点9美元左右已经上涨了近一倍，目前交易价格为17.20美元。尽管股价大幅上涨，但今年迄今为止仅上涨了约11-12%。作者一直将SoFi股票评为2025年全年的买入评级，并将在本视频中分享对公司的最新评估和估值。
更新的现金流估值模型
作者使用了专有的折现现金流估值模型来评估SoFi股票。该模型中的一些元素会自动更新，例如公司的测试版和股票数量。作者手动更新了自由现金流预测，并考虑到美国经济的前景，上调了这些预测。
美国经济与SoFi的关系
SoFi与美国经济紧密相关，因为其贷款组合的表现将受到美国经济的影响。SoFi的未偿还贷款中很大一部分是个人贷款，这些贷款在经济衰退时最容易违约。由于美国经济衰退的风险正在降低，作者对SoFi股票至少在短期内变得更加乐观。
SoFi的竞争优势
作者认为SoFi相对于传统金融机构具有竞争优势。传统金融机构未能充分利用其庞大的实体业务，而SoFi则专注于数字化优势，将资金投入到应用程序和网站上，并为客户提供领先的市场利率。
SoFi的业务转型
SoFi正在增加数百万新客户，并且每个客户都更多地参与该平台并使用其更多产品。该公司越来越多的收入来自非贷款来源，随着时间的推移，这使得业务风险降低，因为它与美国经济的关联性降低。
SoFi股票估值和投资建议
根据作者的计算，SoFi的每股内在价值为29美元，高于之前的估值。根据预期市盈率计算，SoFi股票的预期市盈率为53，低于年初的水平。作者重申，即使该股自4月份以来已上涨近一倍，他仍然认为该股值得买入，并对该公司的长期前景仍然看好。
