Breve Resumo
Este vídeo é uma aula introdutória sobre montagem de portfólios de investimento, com foco na importância da diversificação global e na superação de vieses comportamentais. Guilherme Zanin compartilha sua experiência no mercado financeiro, destacando a necessidade de profissionais que entendam de investimentos no exterior e como a internacionalização pode beneficiar tanto investidores quanto suas carreiras.
- A diversificação global é essencial para mitigar riscos e aproveitar oportunidades em diferentes mercados.
- Vieses comportamentais, como o "home bias" e a aversão à perda, podem levar a decisões financeiras ruins.
- O segredo para um portfólio perfeito não é o maior retorno, mas sim a capacidade de manter o plano a longo prazo, evitando decisões irracionais.
Apresentação
Guilherme Zanin se apresenta como professor do curso de montagem de portfólio, mencionando sua experiência no mercado financeiro desde os 18 anos e suas certificações. Ele destaca sua experiência com alocação no exterior, adquirida na Even, e seu objetivo de compartilhar esse conhecimento com os alunos. Zanin enfatiza que a internacionalização é uma tendência crescente e que os profissionais que dominarem esse tema terão um diferencial no mercado.
A Importância do Investimento no Exterior
Zanin argumenta que o movimento de internacionalização dos investimentos é inevitável, assim como a diversificação de produtos financeiros se tornou essencial no passado. Ele aponta que a falta de conhecimento sobre investimentos no exterior é uma lacuna no mercado e que os profissionais que se especializarem nessa área terão um grande diferencial. O palestrante também aborda os medos comuns dos brasileiros em relação a investir no exterior, como o idioma, o imposto de renda e a dificuldade de abrir uma conta, mostrando como esses obstáculos estão sendo superados pela tecnologia e pela atuação de corretoras especializadas.
Simplificando Investimentos
Zanin inicia a aula propriamente dita, desmistificando a complexidade dos investimentos e da montagem de portfólios. Ele compartilha um pouco sobre sua vida pessoal, mencionando seu filho Mateus e sua esposa Daniela, que também trabalha no mercado financeiro. Zanin ressalta que a vida muda quando se começa a investir e que as prioridades se alteram, passando a incluir objetivos como a segurança financeira da família e a garantia de um futuro estável.
O Segredo do Portfólio Perfeito
O palestrante revela que o segredo para montar um portfólio perfeito não é buscar o maior retorno, mas sim atingir os melhores resultados, considerando os objetivos e interesses do cliente. Antes de construir um portfólio ideal, é preciso entender como destruir um portfólio e perder dinheiro. Zanin apresenta a história de Senor Belf, um bilionário que perdeu sua fortuna ao tomar decisões ruins de investimento, como concentrar seus recursos em empresas falidas e esquemas fraudulentos.
Maneiras de Destruir Riqueza
Zanin discute outras formas de perder dinheiro, como apostas, jogos de azar e decisões financeiras impulsivas. Ele conta a história de um ganhador da loteria que perdeu toda a sua fortuna e arruinou sua família ao se envolver com vícios e comportamentos destrutivos. O palestrante também aborda a febre do "jogo do tigrinho" e outras apostas esportivas, alertando que essas atividades não são investimentos e que, no longo prazo, a casa sempre ganha.
Por Que Tomamos Decisões Financeiras Ruins?
Zanin explica que o cérebro humano não foi projetado para lidar com finanças, pois evoluiu para caçar, sobreviver e reproduzir. Ele menciona o livro "Rápido e Devagar" de Daniel Kahneman, que descreve os dois sistemas de pensamento: o sistema 1, rápido e intuitivo, e o sistema 2, lento e racional. O palestrante destaca que o sistema 2 deve ser priorizado nas decisões financeiras, mas que o cérebro humano tem dificuldade em pensar exponencialmente e em entender o valor do tempo.
Vieses Comportamentais
Zanin discute diversos vieses comportamentais que afetam as decisões de investimento, como o excesso de confiança, a ancoragem e a aversão ao risco. Ele destaca o "home bias", que é a tendência de investir apenas no que se conhece, como empresas brasileiras, mesmo que existam oportunidades melhores no exterior. O palestrante questiona a percepção de que o Brasil é mais seguro que outros países, mostrando que o rating de crédito de algumas nações, como Paraguai e Grécia, é superior ao do Brasil.
O Mundo Mudou
Zanin argumenta que o mundo mudou e que os investimentos também precisam mudar. Ele compara objetos tecnológicos do passado, como videocassetes e pagers, com as soluções digitais de hoje, como Netflix e smartphones. O palestrante mostra como a tecnologia facilitou o acesso a investimentos globais, permitindo que qualquer pessoa abra uma conta em uma corretora e compre ações de empresas internacionais. Ele ressalta que os consumidores já são globais, utilizando produtos e serviços de empresas de todo o mundo, e que seus portfólios de investimento também deveriam refletir essa realidade.
Aversão à Perda e o Medo de Investir no Exterior
Zanin aborda o medo de investir no exterior, mostrando que, historicamente, a bolsa americana tem sido lucrativa na maioria dos anos. Ele cita um estudo do JP Morgan que mostra que as ações tendem a cair 39% e subir 47% em um ano, mas que, no longo prazo, a probabilidade de perder dinheiro é muito baixa. O palestrante enfatiza que as pessoas sabem que ações são para o longo prazo, mas ainda se preocupam com o curto prazo, influenciadas por suas emoções.
Faça o Simples
Zanin aconselha a simplificar os investimentos, evitando produtos complexos e buscando soluções mais fáceis. Ele conta a história dos "investidores que já morreram", que obtiveram os melhores resultados por simplesmente comprar ações e deixá-las a longo prazo, sem fazer operações frequentes. O palestrante também menciona um estudo do JP Morgan que mostra que o investidor americano médio ganha menos que o índice S&P 500, o que indica que a maioria das pessoas perde para um índice simples.
ETFs: Uma Forma de Simplificar os Investimentos
Zanin defende o uso de ETFs (Exchange Traded Funds) como uma forma de simplificar os investimentos e diversificar a carteira. Ele explica que um ETF é um fundo de investimento listado em bolsa que compra várias ações, oferecendo baixo custo, diversificação e facilidade de acesso. O palestrante mostra um slide com diversos ETFs que permitem investir em diferentes mercados, como bolsa brasileira, bolsa americana, ouro, petróleo, dólar, renda fixa e mercado imobiliário.
Não Olhe Para o Passado
Zanin enfatiza a importância de não olhar para o passado ao avaliar um investimento, pois rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Ele aconselha a focar no futuro, nos objetivos e interesses do gestor, e não no histórico do fundo. O palestrante destaca que as emoções são inevitáveis nas decisões de investimento, mas que é preciso tentar ser mais estoico, preocupando-se apenas com o que se tem controle, como a diversificação, o planejamento financeiro e o controle de despesas.
O Segredo do Portfólio Perfeito (Conclusão)
Zanin conclui que o segredo do portfólio perfeito não é o maior retorno, mas sim a capacidade de manter o plano a longo prazo, evitando decisões irracionais e seguindo a estratégia definida. Ele afirma que o maior inimigo do investidor não é o mercado, mas sim seus próprios medos, angústias e incertezas. O palestrante encerra a aula, convidando os alunos a acompanharem as próximas aulas, que abordarão temas mais técnicos, e se coloca à disposição para dúvidas.
Dúvidas e Discussões
Zanin responde a perguntas dos alunos sobre a importância da internacionalização, stablecoins e a melhor forma de começar a investir no exterior. Ele defende a diversificação global não apenas por causa do retorno, mas também pela segurança e acesso a diferentes mercados. O palestrante compara a escolha entre investir em ETFs ou abrir uma conta no exterior com entrar em uma piscina pela escada ou pulando, destacando que o importante é começar e aproveitar as oportunidades.
Abrindo Contas nos EUA e Imposto de Renda
Zanin explica como abrir uma conta nos Estados Unidos como investidor estrangeiro, mencionando o formulário W8 e os acordos de troca de informações entre Brasil e EUA. Ele ressalta que é preciso declarar o dinheiro no Brasil e pagar os impostos devidos, mas que ter uma conta no exterior oferece proteção contra bloqueios e intervenções governamentais no Brasil.
Dicas para Clientes Conservadores
Zanin oferece dicas para abordar clientes conservadores que não investem em ações, sugerindo começar com títulos públicos indexados à inflação (NTNB) e, em seguida, oferecer títulos públicos americanos que pagam juros em dólar. Ele argumenta que, para um cliente conservador de longo prazo, investir em títulos americanos é uma forma segura de proteger seu patrimônio e aproveitar as altas taxas de juros oferecidas atualmente. O palestrante prevê uma boa época para a renda fixa nos próximos anos, tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos, devido ao cenário de governos gastando mais e bancos centrais mantendo juros altos para controlar a inflação.
