[각도기의 전략노트] APEC 이후 시장의 색깔 명확해진다, 이 섹터는 조심해야 합니다 (곽상준) | 인포맥스라이브 251028

간략 요약

이 비디오는 현재 주식 시장 상황, 특히 SK하이닉스 실적 발표와 APEC 회의에 대한 기대감, 그리고 전반적인 시장 전망에 대해 논의합니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

• SK하이닉스: 긍정적인 실적 기대와 디램 가격 상승, HBM 시장에서의 우위가 예상되지만, APEC 회의에 대한 과도한 기대감은 경계해야 합니다.
• APEC 회의: 미중 관계 개선에 대한 기대감이 크지만, 실제로는 미국과 중국 간의 입장 차이가 여전하며, 한국에 대한 직접적인 혜택은 제한적일 수 있습니다.
• 시장 전망: 한국 주식 시장은 여전히 저평가되어 있으며, 추가 상승 여력이 있지만, APEC 관련 기대감으로 인한 조정 가능성에 유의해야 합니다.
• 투자 전략: 현금이 있다면 한국 주식 시장에 투자할 좋은 기회이며, 특히 고배당주 투자를 고려해볼 만합니다.

SK하이닉스 실적 발표 및 반도체 시장 전망 [0:59]

SK하이닉스의 실적 발표를 앞두고 외국인 투자자들이 기대감에 일부 차익 실현을 했을 수 있지만, 여전히 매수세가 강합니다. 디램 가격이 계속 상승하고 있으며, 특히 DDR5 16GB 가격이 14달러에 육박하는 등 놀라운 상승세를 보이고 있습니다. 하이닉스는 HBM 시장에서 압도적인 우위를 점하고 있으며, 26년까지는 안정적인 마진율을 유지할 것으로 예상됩니다. 이번 실적 발표에서는 디램 가격 회복과 SSD 가격 상승이 마진율에 미치는 영향이 중요하게 다뤄질 것입니다.

APEC 회의와 미중 관계 전망 [13:58]

APEC 회의에 대한 기대감이 크지만, 미중 무역 분쟁 해결에 대한 기대는 신중해야 합니다. 중국은 이미 제조업 규모에서 미국을 앞서고 있으며, 신재생에너지 분야에서도 빠르게 성장하고 있습니다. 미국이 중국에 첨단 반도체 칩을 판매할 수 있을지가 미중 관계 개선의 핵심 변수가 될 것입니다. 한국과 미국 간의 관세 협의에 대한 기대감도 있지만, 실제 협상에는 시간이 걸릴 수 있습니다. 트럼프 대통령이 김정은 위원장을 만날 가능성은 높지만, 대북주 투자는 신중해야 합니다.

조정 시 매수 기회 및 시장 전망 [26:02]

최근 15~20년 사이에 주식 시장에 진입한 투자자들은 경험해보지 못한 상승장이 펼쳐지고 있습니다. 한국 주식 시장은 여전히 저평가되어 있으며, 정상화 과정에 있습니다. APEC 회의에 대한 기대감으로 인해 조정이 발생할 수 있지만, 이는 매수 기회가 될 수 있습니다. 한국 시장에 대해 너무 부정적으로 보거나 예측하려 하지 않는 것이 좋습니다.

환율 및 투자 전략 [29:10]

환율은 내년부터 중요해질 것이며, 특히 반도체 수출 호조로 인해 달러 유입이 증가할 것으로 예상됩니다. 한국은행이 엔화에 대한 타게팅을 유지할지 여부가 중요하며, 엔화 약세가 지속될 경우 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 현금이 있다면 한국 주식 시장에 투자할 좋은 기회이며, 특히 고배당주 투자를 고려해볼 만합니다. 미국 주식 시장은 현재 과열되어 있으며, 한국 주식 시장이 상대적으로 저평가되어 있습니다.