100척의 LNG가 온다! 조선주 역대 최대 슈퍼랠리에서 가장 주목해야 하는 '이 종목' (박건희 차장)｜Prime Club #한화오션 #삼성중공업

간략한 요약

이 비디오에서는 2026년에 예상되는 LNG 수요 증가와 조선업의 3차 랠리 가능성에 대해 논의합니다. 특히 한국과 중국의 LNG 수요 증가에 주목하며, 이는 본행제(LNG 화물창 단열재) 수요 증가로 이어질 것으로 예상합니다. 한국카본과 동성화인텍과 같은 본행제 제조업체를 분석하고, 투자 기회와 전략을 제시합니다.

• 2026년 LNG 수요 증가 및 조선업 3차 랠리 예상
• 한국과 중국의 LNG 수요 증가에 따른 본행제 수요 증가
• 한국카본과 동성화인텍 분석 및 투자 전략 제시

소개 [0:03]

2026년에 LNG 수요가 증가하면서 조선업이 다시 부흥할 것으로 예상됩니다. 특히 한국과 중국의 LNG 수요가 크게 증가할 것으로 보입니다. 최근 조선주와 조선 기자재주의 조정이 있었지만, 이는 매수 기회가 될 수 있습니다. 증시 조정에 너무 비관적일 필요는 없으며, 긍정적인 시각을 유지하는 것이 중요합니다.

증시 조정과 투자 교훈 [1:33]

최근 증시 조정은 삼성전자의 하락으로 인해 변동성이 커진 결과입니다. 가격 변동에 너무 큰 의미를 두지 말고, 그림자처럼 일시적인 현상으로 받아들이는 것이 좋습니다. 외국인의 선물 매수 포지션을 주목해야 하며, 이는 지수 상승을 예상하는 신호일 수 있습니다. 코스피 지수는 삼성전자에 의해 좌우되지만, 선물 시장의 움직임을 통해 외국인의 의도를 파악할 수 있습니다.

주도주와 조선주의 모멘텀 [5:34]

증시 급락 후 반등 시 반도체, 전력 기기, 조선 등의 주도주가 상승했습니다. 조선주는 3차 사이클을 맞이할 것으로 예상되며, LNG 운반선 100척 규모의 수요가 발생할 수 있습니다. 이는 조선업체의 수주 잔고를 1.3년치 늘리는 효과가 있습니다. 한국과 중국의 기자재 수요 증가에 주목해야 하며, 특히 중국 시장을 공략할 수 있는 업체를 주목해야 합니다.

삼성전자와 조선주의 조정 [9:28]

삼성전자는 아직 추세 상승까지 갈 길이 멀며, 코스피 지수와도 연관되어 있습니다. 조선주는 조정이 예상되었으며, 이는 자연스러운 현상입니다. 수주에서 실적으로 넘어가는 과정에서 버스를 갈아타는 조정이 발생할 수 있습니다. 조정 기간 동안 비중을 늘리는 전략을 고려할 수 있으며, 조정을 견디는 투자자만이 보상을 얻을 수 있습니다.

조선주 분석: 하나오션, 삼성중공업, 세진중공업 [12:25]

하나오션은 PBR 관점에서는 비싸지만, PER 관점에서는 임대 수익이 가파르게 증가할 여건이 충분합니다. 삼성중공업은 기관 매수세가 아직 유입되지 않았지만, 목표 주가가 상향되고 있습니다. 세진중공업은 최근 낙폭이 심하지만, LPG선 수주 잔고가 실적으로 전환될 가능성이 높습니다. 세진중공업의 적정 주가는 보수적으로 25,600원 내외로 평가되지만, 4만원대까지 상승할 여력이 있습니다.

LNG 수요 증가와 조선업 전망 [21:54]

LNG 운반선 100척의 수요는 확정된 것이며, 이는 조선업의 미래를 예측하기 용이하게 만듭니다. 피드(최종 투자 결정) 단계가 완료되었기 때문에 조선 발주를 기다리고 있습니다. 2025년 피드 단계에서 승인된 규모는 8,400만 톤이며, 이는 LNG 운반선 105척에 해당합니다. 한국과 중국의 조선사들이 연간 건조할 수 있는 물량을 고려하면 1.3년치 일감에 해당합니다.

조선사별 수주 현황 및 LNG 피크아웃 논쟁 [28:34]

국내 주요 조선사들은 LNG, LPG, 컨테이너, 탱커 등 다양한 선종을 수주하고 있습니다. 2028년 LNG 피크아웃 논쟁이 있지만, 2029년 슬롯도 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다. 토탈 에너지가 LNG 프로젝트를 재개하면서 2029년 슬롯을 노리고 있으며, LNG 프로젝트 관련 사이클이 길어질 가능성이 높습니다.

본행제 수요 증가와 한국카본 분석 [33:42]

LNG 수요 증가에 따라 본행제 수요도 필연적으로 증가할 것입니다. 한국 업체들의 본행제 필요 물량은 2025년, 2026년에 두 배로 증가할 것으로 예상됩니다. 중국도 LNG 생산량이 증가하면서 본행제 수요가 급증하고 있으며, 한국카본이 중국 시장에서 수주를 늘리고 있습니다. 한국카본은 중국에서 2차 방벽(SB)을 공급하고 있으며, 한국형 본행제 적용을 확대하고 있습니다.

한국카본 투자 포인트 및 결론 [42:31]

한국카본의 투자 포인트는 중국 수주 증가입니다. 중국 조선사들이 한국형 설계 방식인 마크 3를 채택하면서 한국카본의 수혜가 예상됩니다. 중국 내에서 본행제 국산화가 가능하지만, 2차 방벽은 한국카본에 의존하고 있습니다. 따라서 한국카본을 유심히 봐야 하며, 주봉상 20주 평균선에서 매수를 고려해볼 수 있습니다. 2026년에는 조선주의 3차 랠리가 올 것이며, LNG 수요 증가에 따른 본행제 수요 증가를 무시할 수 없습니다. 한국카본과 동성화인텍을 함께 주목해야 합니다.