Bref Résumé
Cette vidéo explique en détail ce qu'est une holding et comment elle peut être utilisée pour optimiser les impôts, protéger le patrimoine et faciliter la transmission d'entreprise. Elle aborde les avantages fiscaux, la protection du patrimoine, la structuration et la transmission, la forme juridique et les écueils à éviter.
- Optimisation fiscale grâce au régime mère-fille et à l'intégration fiscale.
- Protection du patrimoine en isolant les risques entre différentes activités.
- Facilitation de la transmission d'entreprise grâce au pacte Dutreil et aux montages LBO.
La holding
La vidéo introduit le concept de la holding comme un outil puissant pour optimiser les impôts, financer des projets et protéger le patrimoine. Elle souligne que, contrairement à une idée reçue, la holding n'est pas réservée aux plus fortunés et peut être utilisée par tous.
Définition et principes de base
Une holding est une société qui détient des participations dans d'autres sociétés. Elle peut prendre différentes formes juridiques comme une SAS, une SARL ou une SA. Le terme "holding" vient de l'anglais "to hold", qui signifie tenir ou détenir.
Les avantages fiscaux
L'avantage principal d'une holding est de capitaliser et de placer les revenus en réduisant la fiscalité. L'argent placé dans une holding peut être réinvesti plus efficacement que s'il était conservé par un particulier. Le régime mère-fille permet d'exonérer 95 % des dividendes remontés par les filiales vers la holding, à condition que la holding détienne au moins 5 % du capital de la filiale pendant au moins deux ans. L'intégration fiscale permet de compenser les bénéfices et les déficits entre les différentes filiales du groupe, réduisant ainsi l'impôt global. La holding facilite également la circulation de la trésorerie entre les sociétés du groupe, permettant de réinvestir les excédents de trésorerie dans d'autres activités, comme l'immobilier via une SCI.
La protection du patrimoine
Une holding permet d'isoler les risques entre les différentes activités. En cas de problème avec une filiale, seule celle-ci est impactée, protégeant ainsi les autres filiales et la holding elle-même. Il est possible de loger les actifs stratégiques, comme la propriété intellectuelle ou l'immobilier, dans des structures distinctes des sociétés opérationnelles. Cela permet de protéger ces actifs en cas de difficultés de la société opérationnelle et d'optimiser la fiscalité en déplaçant les résultats vers des pays moins imposés, comme l'Irlande.
Structuration et transmission
La holding facilite la transmission d'entreprise, que ce soit aux enfants ou à de nouveaux acheteurs, en permettant de transmettre les parts de la holding plutôt que celles de plusieurs sociétés. Le pacte Dutreil permet de bénéficier d'un abattement de 75 % sur la valeur des titres transmis, réduisant considérablement les droits de donation. Les montages LBO (rachat avec effet de levier) permettent aux enfants de reprendre la société de leurs parents sans avoir à débourser des sommes considérables, en utilisant les dividendes versés par l'entreprise pour rembourser la dette contractée par la holding. La session, aussi appelé 150 BTER, permet de céder son entreprise sans payer immédiatement d'impôts sur la plus-value, à condition de réinvestir une partie du produit de la vente dans des investissements spécifiques.
Forme juridique
La holding peut prendre différentes formes juridiques comme une SAS, une SARL ou une SA. Le choix de la forme juridique aura un impact sur la simplicité des démarches, les cotisations sociales sur les dividendes, les levées de fonds et le contrôle. Il est important de choisir une forme juridique soumise à l'impôt sur les sociétés pour bénéficier des régimes fiscaux avantageux. Il est recommandé de consulter un avocat fiscaliste pour choisir la forme juridique la plus adaptée à votre projet.
Les écueils à éviter
Il faut éviter l'abus de droit, c'est-à-dire réaliser un montage uniquement dans un but fiscal sans réelle substance économique. La holding doit avoir une raison d'être économique au-delà de la simple optimisation fiscale. Il faut formaliser les prestations fournies par la holding à ses filiales et pratiquer des prix de marché. Il faut également pratiquer des loyers de marché dans les montages avec des sociétés civiles qui détiennent un bien loué à des sociétés opérationnelles. La mise en place et le maintien d'une structure holding ont un coût (frais de création, frais de comptabilité, frais juridique). La structure doit donc rapporter suffisamment pour compenser ses coûts.
