Résumé Bref
Cette vidéo explique en détail le Crédit Lombard, un outil financier utilisé par les grandes fortunes pour vivre à crédit tout en optimisant leur fiscalité. Elle aborde la définition, le fonctionnement, les taux, les avantages et les risques associés à ce type de crédit. La vidéo montre également comment combiner un Crédit Lombard avec une holding pour optimiser des investissements immobiliers.
- Le Crédit Lombard permet d'emprunter en utilisant des actifs comme garantie (actions, obligations, assurance-vie).
- Il offre une grande flexibilité d'utilisation des fonds empruntés (investissement, train de vie).
- Bien que les taux d'intérêt soient relativement bas, le coût total peut être plus élevé qu'un crédit amortissable.
- Combiné à une holding, il permet d'optimiser la fiscalité et de réaliser des investissements immobiliers sans impacter la trésorerie personnelle.
Introduction
La vidéo introduit le concept du Crédit Lombard, un outil utilisé par les milliardaires pour vivre à crédit et optimiser leur fiscalité. Mounir explique que ce type de dette n'est pas un fardeau mais un privilège, permettant de financer un train de vie élevé tout en évitant les impôts de manière légale. Il promet de révéler comment combiner un Crédit Lombard avec une holding, un autre secret des riches.
Définition & fonctionnement
Le Crédit Lombard tire son origine de la région italienne de Lombardie au Moyen-Âge. Il s'agit d'un crédit accordé en échange d'une garantie. De nos jours, si la garantie est constituée d'objets comme des bijoux, on parle de prêt sur gage. Si la garantie est constituée d'enveloppes d'investissement comme le PEA, le compte-titres ou l'assurance-vie contenant des actions et des obligations, on parle de Crédit Lombard.
Quel montant peut-on emprunter avec un Crédit Lombard ?
Le montant minimum pour un Crédit Lombard est de 250 000 € chez Finary One, mais certains établissements peuvent proposer des montants à partir de 100 000 €. Le montant auquel on a droit dépend de la garantie fournie, et non des revenus. Plus l'actif mis en garantie est sécurisé, plus le crédit sera important. Pour connaître le montant exact, il faut consulter la banque et demander le tableau des LTV (Loan to Value), qui représente le montant du crédit divisé par la valeur de la garantie. La vidéo fournit un tableau indicatif des LTV, précisant que ces valeurs peuvent varier selon les établissements. Un exemple est donné avec un CTO d'actions américaines valant 1 million d'euros et une LTV de 70 %, permettant d'obtenir un crédit de 700 000 €. La vidéo explique également comment Finari permet de centraliser ses investissements pour connaître la valeur précise de son patrimoine et donc le montant empruntable.
La vidéo explique le fonctionnement des niveaux d'alerte en cas de baisse de la valeur des actifs nantis. Un premier niveau d'alerte est déclenché lorsque la valeur des actions baisse, nécessitant d'ajouter des garanties ou de rembourser une partie du prêt. Un second niveau d'alerte, plus critique, peut entraîner la liquidation des positions par la banque. En cas de krach boursier, si les titres ne suffisent plus à rembourser le prêt, l'emprunteur doit restituer les fonds manquants.
Quels sont les taux des Crédits Lombards ?
Le coût d'un Crédit Lombard est calculé en additionnant deux variables : le taux Euribor (taux auquel les banques se prêtent entre elles) et la marge de la banque. Les Crédits Lombards sont généralement des prêts in fine, où seuls les intérêts sont payés chaque année et le capital est remboursé à l'échéance (généralement 5 ans). Certains établissements proposent des crédits lombards sans durée définie. Un exemple chiffré illustre le coût d'un crédit de 1 million d'euros sur 5 ans avec un taux de 3 %. L'inconvénient est que, malgré les taux bas, ils peuvent être plus coûteux en intérêts qu'un crédit amortissable. Cependant, si les rendements générés par l'investissement du crédit sont supérieurs aux intérêts, cela peut devenir un avantage.
Pourquoi le Crédit Lombard est l'arme ultime des riches ?
Le Crédit Lombard offre une grande flexibilité car il n'y a aucune limite à ce que l'on peut acheter avec les fonds empruntés. L'astuce pour rester riche est d'éviter de consommer son capital et ses revenus, car tout flux entre une société et une personne physique engendre une taxation. Contracter un crédit permet d'éviter l'imposition, car on ne peut pas être imposé sur de l'argent que l'on doit. L'idée est de se verser le minimum de salaire légal pour ne pas être éligible à la taxe Puma et de financer le reste de son train de vie avec le Crédit Lombard. Les plus-values latentes sur les actifs peuvent être utilisées comme argument pour négocier plus de crédit. Les banques sont prêtes à accorder des faveurs supplémentaires car les Crédits Lombards sont très rentables pour elles, étant donné qu'ils sont hautement sécurisés par les actifs nantis. La vidéo explique comment renouveler un Crédit Lombard en utilisant la plus-value de l'assurance-vie pour rembourser le précédent crédit et conserver une somme disponible pour financer son train de vie.
Étude de cas niveau avancé : Crédit Lombard + Holding + SCI
La vidéo présente une étude de cas combinant Crédit Lombard, holding et SCI pour un investissement immobilier. L'objectif est d'utiliser les liquidités remontées à la holding pour investir dans un immeuble de rapport via une SCI. Un Crédit Lombard est utilisé pour constituer l'apport nécessaire à la SCI, en nantissant un PEA et un compte-titres personnels. Les fonds du Crédit Lombard sont prêtés à la holding, qui les prête ensuite à la SCI. Ce montage permet de déduire les charges financières au niveau de la holding et de percevoir des intérêts fiscalisés à la flat taxe au niveau personnel, permettant de payer les intérêts du Crédit Lombard. L'investissement immobilier est réalisé sans toucher aux placements initiaux, et une trésorerie est conservée dans la holding pour d'autres projets. À l'échéance du Crédit Lombard, la holding rembourse le prêt en compte courant d'associé avec les dividendes perçus. La vidéo conclut en indiquant que ce montage n'est pas de la magie, mais de la fiscalité et du juridique.
