Bref Résumé
Dans cette interview, Charles Gave, financier et économiste, discute de son livre "Cesser de vous faire avoir", un guide pour aider les épargnants à mieux gérer leur argent. Il critique la gestion de l'épargne par les banques, souvent plus profitable pour elles que pour les épargnants. Il aborde également le "carré magique" de l'investissement, le portefeuille permanent de Harry Browne, et l'importance des cryptomonnaies comme réserve de valeur. Enfin, il donne des conseils aux conseillers en gestion de patrimoine (CGP) pour mieux servir leurs clients.
- Critique de la gestion de l'épargne par les banques.
- Présentation du "carré magique" et du portefeuille permanent de Harry Browne.
- Discussion sur le rôle des cryptomonnaies comme réserve de valeur.
- Conseils aux CGP pour une meilleure gestion des portefeuilles clients.
Introduction [0:06]
Charles Gave, financier et économiste, présente son livre "Cesser de vous faire avoir", un guide pour aider les épargnants à mieux gérer leur argent. Il explique que le titre agressif vise à dénoncer la façon dont l'épargne des particuliers est gérée par les banques, souvent plus au profit de ces dernières qu'à celui des épargnants. Il affirme qu'il est possible de gagner environ 4 % en termes réels sans prendre de risques, voire 6 % en jouant un peu, alors que les banques offrent souvent des rendements très faibles tout en prélevant des frais importants.
Le Carré Magique et l'Immobilier [1:51]
Charles Gave explique son "carré magique", qui met en relation la croissance et l'inflation pour déterminer les meilleurs placements. En période de croissance et d'inflation, il recommande l'or et les valeurs refuges, mais il émet des réserves sur l'immobilier en France en raison du manque de respect du droit de propriété et de la forte pression fiscale. Il suggère que l'immobilier peut être intéressant pour le logement personnel, mais moins comme placement en raison des impôts et réglementations.
Valeurs d'Efficacité et Immobilier d'Entreprise [3:29]
Dans un scénario de croissance sans inflation, Charles Gave recommande les valeurs d'efficacité. Il discute de l'immobilier d'entreprise et des foncières cotées, soulignant que l'essor du télétravail pourrait impacter ce secteur. Cependant, il reconnaît que les foncières cotées peuvent offrir de belles performances, souvent supérieures à celles des actions.
Le Portefeuille Permanent de Harry Browne [4:54]
Charles Gave explique le concept du portefeuille permanent de Harry Browne, qui consiste à répartir ses actifs en quatre catégories : actions (croissance sans inflation), or (croissance avec inflation), cash (stackflation) et obligations d'État (dépression déflationniste). Il souligne que ce portefeuille, rebalancé régulièrement, permet d'obtenir un rendement réel d'environ 4 % avec une faible volatilité, et ce dans la plupart des pays. Il précise que ce portefeuille est naturellement diversifié et résiste bien aux crises, sauf en cas de guerre sur le territoire national.
Les Cryptomonnaies [7:32]
Charles Gave aborde le sujet des cryptomonnaies, en particulier le Bitcoin, qu'il considère comme une réserve de valeur alternative aux obligations d'État et à l'or. Il explique que les cryptomonnaies ont de la valeur parce que les gens pensent qu'elles en ont, et qu'elles représentent une forme de monnaie indépendante des États. Il souligne que c'est la première monnaie dans l'histoire qui soit faite contre le gouvernement.
Conseils aux Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) [11:04]
Charles Gave donne deux conseils aux CGP : d'abord, se concentrer sur les mauvais choix passés qui peuvent plomber un portefeuille, plutôt que de chercher à tout prix les gains potentiels ; ensuite, ne pas regarder son portefeuille trop souvent et éviter de se laisser influencer par le bruit des marchés. Il recommande de rebalancer son portefeuille permanent tous les trois à six mois et de ne pas se soucier des nouvelles du jour.
Vision du Futur et Conclusion [14:17]
Charles Gave exprime sa vision optimiste de l'avenir économique de l'Asie, en particulier autour de l'océan Indien, où il anticipe un boom économique inimaginable. Il conseille d'investir dans des sociétés françaises comme Schneider et Air Liquide, qui bénéficieront de cette croissance. Il conclut en soulignant l'importance pour les Français de s'occuper eux-mêmes de leur épargne, plutôt que d'attendre que l'État le fasse. Il réfute l'idée qu'il cherche un intérêt personnel à partager son expertise, affirmant qu'il souhaite simplement rendre service.
