Kurze Zusammenfassung
Dieses Video bietet eine umfassende Analyse der ICT-Trading-Konzepte (Inner Circle Trader), indem es ihre Ursprünge, ihre Beziehung zu traditionellen technischen Analysen und ihre Gültigkeit im Kontext moderner algorithmischer Märkte untersucht. Es werden falsche Vorstellungen aufgedeckt, die viele ICT-Händler haben, und es wird betont, wie wichtig es ist, die Prinzipien des Marktes und die verschiedenen Arten von Algorithmen zu verstehen, die die Preisgestaltung beeinflussen.
- Swing Points, Buy-Side & Sell-Side Liquidity, Equal Highs & Lows, Discount & Premium, OTE, Market Structure, Market Structure Shift (MSS), Liquidity Grab, Low/High Resistance Liquidity, Power of 3 (AMD), Turtle Soup, Order Block, Change in State of Delivery, Breaker Block, Mitigation Block, Propulsion Block, Liquidity, Fair Value Gap, SMT Divergence, Killzones, Quarterly Theory, Daily Profiles, Daily Bias, Internal/External Liquidity, Box Setup, Silver Bullet, Balance Price Range (BPR), Inducement, Volume Imbalance, Candle Range Theory (CRT), Market Makers & Algorithms, Matching Engine & Data Aggregation Algorithms, Simple Trading Algorithms, Arbitrage Algorithms, ML & AI Algorithms, Execution Algorithms, Event-Drive Algorithms, Sentiment Analysis Algorithms, Liquidity-Seeking Algorithms, Market-Making Algorithms, How Market Makers Act, High Frequency Trading, Market Microstructure Models, The Algorithmic Price Delivery Paradox, General Considerations, ICT Traders’ Claims
- Viele ICT-Konzepte sind lediglich Umbenennungen alter Ideen der technischen Analyse.
- Die Vorstellung, dass ein einziger Algorithmus den Markt steuert, ist unzutreffend.
- Ein umfassendes Verständnis des Orderflows und der Marktstruktur ist entscheidend.
Intro [0:00]
Das Video verspricht, alle ICT-Konzepte in einer logischen Reihenfolge zu erklären, um Tradern zu helfen, Zeit und Geld zu sparen, indem sie die Wahrheit hinter den Konzepten lernen und Fallstricke vermeiden. Es wird betont, dass das Video eine Beschreibung der Methode ist, keine Handlungsanweisung.
Swing Points [0:49]
Swing Highs und Lows werden als Hochs und Tiefs definiert, die von niedrigeren bzw. höheren Hochs und Tiefs auf beiden Seiten begrenzt werden. Es wird festgestellt, dass nicht alle Swing Points wichtige Hochs und Tiefs sind und dass dieses Konzept nicht exklusiv für die ICT-Methode ist, da es auch in Landry Pivots und Bill Williams Fraktalen vorkommt.
Buy-side & Sell-side Liquidity [3:10]
Die Idee hinter Buy-Side und Sell-Side Liquidity ist, dass Trader ihre Stop-Loss-Orders über Hochs und unter Tiefs platzieren. Die ICT-Methode besagt, dass Smart Money diese Orders ausnutzt. Es wird klargestellt, dass Liquidität die Leichtigkeit ist, mit der ein Markt gehandelt werden kann, und dass die Begriffe Buy-Side und Sell-Side im Finanzwesen anders verwendet werden als in der ICT-Methode.
Equal Highs & Lows [7:09]
Equal Highs und Lows sind Hochs oder Tiefs, die sich auf dem gleichen Preisniveau befinden oder sehr nahe beieinander liegen. Dies ist das gleiche Konzept wie Unterstützungs- und Widerstandslinien, eine der bekanntesten Ideen in der technischen Analyse, die auf Charles Dow zurückgeht.
Discount & Premium [8:04]
Discount und Premium beziehen sich auf die unteren bzw. oberen Hälften einer Preisspanne. Die Idee ist, dass Long-Trades in Discounts und Short-Trades in Premium eröffnet werden sollten. Dies ist nicht neu, da bereits im frühen 20. Jahrhundert darüber gesprochen wurde, Long-Positionen in der Nähe eines Tiefs und Short-Positionen in der Nähe eines Hochs zu eröffnen.
OTE [10:01]
OTE (Optimal Trade Entry) ist eine Reihe von Retracement-Verhältnissen, die darauf abzielen, gute Long-Trade-Einstiege in Discounts oder Short-Trade-Einstiege in Premium zu erfassen. Diese Verhältnisse fallen fast genau in den gleichen Bereich wie die Fibonacci-Verhältnisse 0,618 und 0,786.
Market Structure [12:05]
Ein Aufwärtstrend wird durch höhere Hochs und höhere Tiefs definiert, ein Abwärtstrend durch niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs. Dies stammt aus der Dow-Theorie. Es werden drei Möglichkeiten für den Übergang von einem Aufwärtstrend zu einem Abwärtstrend beschrieben: Failure Swing, Non-Failure Swing (Market Structure Shift) und Double Top.
Advanced Market Structure [14:23]
Advanced Market Structure umfasst kurz-, mittel- und langfristige Hochs und Tiefs. Kurzfristige Hochs und Tiefs sind Swing Highs und Lows. Mittel- und langfristige Hochs und Tiefs sind die gleichen Ideen auf einer größeren Skala. Dies führt zu Multi-Timeframe-Analysen und der Idee, dass der Preis fraktal ist. Die Idee, dass der Preis fraktal ist, ist nicht neu und wurde bereits von Charles Dow und Ralph Nelson Elliott beschrieben.
Market Structure Shift (MSS) [18:25]
Ein Market Structure Shift (MSS) tritt auf, wenn der Markt ein höheres Hoch und dann ein tieferes Tief (bärisch) oder ein tieferes Tief und dann ein höheres Hoch (bullisch) produziert. Dieses Muster ist zuverlässig, wurde aber bereits von Charles Dow (Non-Failure Swing) und Richard Wyckoff beschrieben.
Liquidity Grab [21:40]
Ein Liquidity Grab tritt auf, wenn der Preis eine vorherige Struktur durchbricht, es aber nicht schafft, darüber oder darunter auszubrechen. Dies wird auch als Bull Trap oder Bear Trap bezeichnet. Displacement ist eine große Bewegung, die die Marktstruktur durchbricht.
Low/High Resistance Liquidity [23:11]
Low Resistance Liquidity entspricht dem, was Dow als Failure Swing bezeichnete, während High Resistance Liquidity der Idee des Non-Failure Swing in der Dow-Theorie entspricht. Der Preis folgt nicht der Liquidität, sondern der wahrgenommenen Wertigkeit.
Power of 3 (AMD) [24:30]
Power of Three (AMD) steht für Akkumulation, Manipulation und Distribution. Dies ist das gleiche Konzept, das Richard Wyckoff vor fast 100 Jahren beschrieb. Wyckoff schlug vor, dass gut informierte Käufer Verkäufer täuschen würden, um nach unten zu verkaufen, damit diese Käufer einsteigen könnten, und umgekehrt.
Turtle Soup [26:03]
Turtle Soup ist ein weiteres Konzept, das auf der Idee der Manipulation der Marktstruktur aufbaut. Die Grundidee ist, unter alten Tiefs zu kaufen und über alten Hochs zu verkaufen. Der Begriff wurde von Larry Connors und Linda Raschke geprägt.
Order Block [27:42]
Ein Order Block ist das Open einer großen Kerze, die Liquidität aufnimmt und dann zu einem Bruch einer alten Struktur führt. Es wird argumentiert, dass der ICT-Methode grundlegende Konzepte der technischen Analyse mit einer anderen Sprache beschreibt. Preisumkehrungen sind immer das Ergebnis mehrerer kombinierter Faktoren.
Change in State of Delivery [33:50]
Ein Change in State of Delivery tritt auf, wenn der Preis von bärisch zu bullisch oder von bullisch zu bärisch wechselt, ähnlich wie bei einem Market Structure Shift. Der Market Structure Shift bezieht sich auf das Hoch oder Tief, das gebrochen wird, während sich der Change in State of Delivery auf einen Order Block bezieht.
Breaker Block [34:43]
Ein Breaker Block ist ein Muster, bei dem in einem bullischen Breaker Block ein Tief, ein Hoch, ein tieferes Tief und dann ein höheres Hoch beobachtet werden. Der Breaker Block befindet sich in der bullischen Kerze oder Reihe von bullischen Kerzen innerhalb des Tiefs und des Hochs.
Mitigation Block [35:41]
Der Mitigation Block ähnelt dem Breaker Block, der Unterschied liegt in der Marktstruktur darum herum. Der Breaker Block impliziert einen Non-Failure Swing, während der Mitigation Block einen Failure Swing impliziert.
Propulsion Block [36:05]
Der Propulsion Block ist ein Order Block von einem anderen Order Block. Es wird argumentiert, dass diese Terminologie unnötig verwirrend ist und dass es einfacher ist, ein kleines Konsolidierungsgebiet zu beobachten.
Liquidity [37:15]
Liquidität ist laut ICT die Preisniveaus, an denen sich Trader-Stopps befinden. Es wird argumentiert, dass dies inkorrekt ist und dass Liquidität die Leichtigkeit ist, mit der ein Markt gehandelt werden kann, ohne signifikante Preisänderungen zu verursachen.
Fair Value Gap [39:24]
Ein Fair Value Gap ist ein Drei-Kerzen-Muster, bei dem eine Lücke zwischen dem oberen Schatten der ersten Kerze und dem unteren Schatten der dritten Kerze (bullisch) oder zwischen dem unteren Schatten der ersten Kerze und dem oberen Schatten der dritten Kerze (bärisch) besteht. Die ICT-Methode besagt, dass der Preis oft zu diesem Lückenbereich zurückkehrt und dort umkehrt. Die Idee stammt aus Peter Steidlmeyers Auction Market Theory und der Idee, dass der Preis fraktal ist.
SMT Divergence [46:52]
SMT Divergence (Smart Money Trading Divergence) bezieht sich auf die Idee, dass eine Gelegenheit entstehen kann, wenn korrelierte Märkte Preisdivergenz aufweisen. Die Idee der Divergenz zwischen Märkten ist Teil der Intermarket-Analyse, die von John Murphy populär gemacht wurde. Es wird argumentiert, dass Märkte nicht korreliert sind, weil ein Algorithmus hinter der Preisbewegung steckt, sondern weil sie Haupttreiber wie Zinssätze, Inflation und BIP teilen.
Killzones [52:58]
Killzones sind bestimmte Zeiträume innerhalb des Handelstages, die eine höhere Volatilität aufweisen. Die Stunden des Tages mit der höchsten Volatilität sind die Stunden, in denen sich die Handelssitzungen überschneiden.
Quarterly Theory [54:00]
Die Quarterly Theory besagt, dass die Zeit in Viertel unterteilt werden muss, um die Präzision zu erhöhen und Mehrdeutigkeiten aus dem ICT-Konzept zu entfernen. Es wird argumentiert, dass die Zyklusanalyse der Finanzmärkte komplizierter ist, als die Dinge einfach durch vier zu teilen.
Daily Profiles [57:05]
ICT spricht über tägliche Profilformationen wie London Reversal, New York Continuation, Seek and Destroy, New York Manipulation usw. Diese Idee, den Handelstag zu profilieren, ist nicht neu. Der Market-Profile-Ansatz, der von Peter Steidlmeyer entwickelt wurde, beschreibt mehrere tägliche Formationen, die auf der Verteilung der Zeit zum Preis basieren.
Daily Bias [59:31]
Der Daily Bias ist eines der bekanntesten ICT-Konzepte. Um den Bias für den nächsten Tag zu bestimmen, muss der Trader die Position des Schlusskurses der aktuellen Kerze in Bezug auf die vorherige Kerzenspanne beobachten.
Internal/External Liquidity [1:01:10]
Interne Liquidität ist ein Fair Value Gap, externe Liquidität ist ein altes Hoch oder Tief oder Buy-Side-Sell-Side-Liquiditätsniveaus. Es wird argumentiert, dass die Preisbewegung das Ergebnis verschiedener Marktteilnehmer mit unterschiedlichen Zeithorizonten ist.
Box Setup [1:02:41]
Dies ist ein Setup, das auf der alten Wyckoff-Manipulationsidee basiert. Die Idee ist, dass der Preis ein Extrem manipuliert und dann zu dem Niveau zurückkehrt, das manipuliert wurde, um eine Einstiegsgelegenheit zu bieten.
Silver Bullet [1:03:07]
Der Silver Bullet bezieht sich auf eine bestimmte Zeit des Handelstages, in der ein Manipulationsmanöver stattfindet, gefolgt von einer Bewegung in die andere Richtung. Dies ist das alte Wyckoff-Manipulationsmuster.
Balance Price Range (BPR) [1:04:03]
Die Balance Price Range (BPR) ist die Schnittmenge zwischen zwei entgegengesetzten Fair Value Gaps. Es wird argumentiert, dass die tatsächliche Ursache für die Preisumkehrung mit einem realen Orderflow-Tool wie dem Footprint-Chart zu sehen ist.
Inducement [1:06:10]
Inducement ist eine Bewegung, die Käufer oder Verkäufer in den Markt lockt, aber nur um die Liquidität für den entgegengesetzten und mächtigeren Marktteilnehmer zu erhöhen. Dies ist die gleiche Idee, die Wyckoff beschrieb.
Volume Imbalance [1:07:13]
Die ICT-Methode bezieht sich auf ein Volume Imbalance als eine Lücke zwischen Kerzenkörpern, während es eine Überlappung zwischen Schatten gibt. Das tatsächliche Volume Imbalance kann nur mit Orderflow-Tools wie dem Footprint-Chart abgerufen werden.
Candle Range Theory (CRT) [1:08:23]
Das Candle Range Theory-Muster ist eine fraktale Version eines Bull Traps, gefolgt von einem Fall durch das Eis.
Market Makers & Algorithms [1:09:15]
Es wird betont, wie wichtig es ist, die Rolle von Market Makern und Trading-Algorithmen zu verstehen. Es gibt nichts wie den Zugang zu tieferem Wissen, um das Problem damit zu verstehen.
Matching Engine & Data Aggregation Algorithms [1:10:23]
Der Matching Engine-Algorithmus umfasst alle Kauf- und Verkaufsaufträge in Echtzeit, konsolidiert sie und zeigt sie als Echtzeit-Preisnotierungen an. Der Data Aggregation-Algorithmus existiert auf der Ebene von Finanzplattformen und Charting-Software.
Simple Trading Algorithms [1:13:01]
Es gibt zwei Arten von einfachen Trading-Algorithmen, die sogar Retail-Trader implementieren können: Trend Following und Mean Reversion.
Arbitrage Algorithms [1:13:43]
Arbitrage-Algorithmen zielen darauf ab, eine Art Beziehung zwischen Märkten auszunutzen. Es gibt verschiedene Arten von Arbitrage-Algorithmen, wie z. B. statistische Arbitrage, Dreiecksarbitrage, räumliche Arbitrage, Optionsarbitrage und Indexarbitrage.
ML & AI Algorithms [1:14:30]
Diese werden im Trading verwendet, um große Datensätze zu analysieren, um subtile Marktineffizienzen zu identifizieren.
Execution Algorithms [1:14:58]
Diese Algorithmen sind darauf ausgelegt, den Kauf- und Verkaufsprozess an den Finanzmärkten zu optimieren. Institutionen verwenden Ausführungsalgorithmen, um die Marktauswirkungen großer Aufträge zu minimieren.
Event-Drive Algorithms [1:15:34]
Event-gesteuerte Algorithmen sind darauf ausgelegt, auf bestimmte Ereignisse oder Vorkommnisse im Markt zu reagieren, wie z. B. Nachrichtenmeldungen, Gewinnbekanntmachungen, makroökonomische Daten, geopolitische Entwicklungen oder Unternehmensmaßnahmen.
Sentiment Analysis Algorithms [1:16:01]
Sentiment-Analyse-Algorithmen verwenden oft Natural Language Processing (NLP) als Kerntechnik. NLP wird verwendet, um unstrukturierte Daten wie Nachrichtenartikel und Social-Media-Posts zu verarbeiten, um verwertbare Erkenntnisse zu gewinnen, die Trading-Entscheidungen beeinflussen.
Liquidity-Seeking Algorithms [1:16:37]
Liquidity-Seeking-Algorithmen sind darauf ausgelegt, Trades auszuführen, indem sie Bereiche mit hoher Liquidität finden und mit ihnen interagieren, während die Marktauswirkungen und Ausführungskosten minimiert werden.
Market-Making Algorithms [1:17:48]
Market-Making-Algorithmen stellen Liquidität bereit und profitieren gleichzeitig von der Geld-Brief-Spanne.
How Market Makers Act [1:18:10]
Market Maker fungieren als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern. Sie helfen, die Spanne zu verringern, indem sie Geld- und Briefkurse angeben, die enger sind als die Spanne. Market Maker konkurrieren miteinander, was die Spanne weiter verringert und einen noch effizienteren und liquideren Markt bietet.
High Frequency Trading [1:24:40]
Hochfrequenzhandelsalgorithmen nutzen Markteffizienzen und -chancen durch blitzschnelle Auftragsplatzierung und -ausführung aus. Es gibt mehrere Hochfrequenzhandelsalgorithmen, und sie konkurrieren miteinander.
Market Microstructure Models [1:27:58]
Es wird eine Zusammenfassung der wichtigsten Modelle der Marktstruktur gegeben.
The Algorithmic Price Delivery Paradox [1:28:33]
Es wird ein Paradoxon in der Denkweise der ICT-Händler festgestellt: Sie akzeptieren oft die Tatsache, dass der Preis fraktal ist, und behaupten gleichzeitig, dass der Preis von einem Algorithmus geliefert wird. Es wird zwischen der algorithmischen Preisbereitstellungshypothese und der fraktalen Markthypothese unterschieden.
General Considerations [1:31:14]
Es werden allgemeine Überlegungen zu Dingen angestellt, die ICT-Händler glauben und in den sozialen Medien sagen, um die enorme Menge an Fehlinformationen zu bekämpfen, die zu diesem Thema existieren. Es wird argumentiert, dass die ICT-Methode eine Vereinfachung der Realität ist, was bedeutet, dass viele wichtige Details verloren gehen.
ICT Traders’ Claims [1:51:37]
Es werden einige der Behauptungen von ICT-Händlern in den sozialen Medien untersucht und entkräftet. Es wird betont, dass das Erreichen einer Finanzierung nur das Ergebnis einer sehr kurzfristigen Performance ist, was ein sehr irreführender Beweis ist. Es wird davor gewarnt, den Job zu kündigen, um sich nur auf den Einzelhandelshandel zu verlassen.
